أخبـــار الإقتصـاد والأسهـــــــم السعوديــــــــــة

السماري: إنشاء حاضنة مشاريع في جامعة الملك فهد العام المقبل

أرامكو السعودية تؤسس شركة «واعد» لتمويل المشاريع الصغيرة والمتوسطة في المملكة

مسئولو أرامكو يستمعون لشرح عن شركة «واعد»
الدمام – عبدالله الفيفي:
أسست أرامكو السعودية، شركة مركز أرامكو السعودية لريادة الأعمال المحدودة “واعد”، للمساهمة في تنمية وتمويل قطاع الأعمال الصغيرة والمتوسطة في المملكة، حيث تمثل 90% من مجمل الشركات السعودية، إلا أن مساهمة هذا القطاع في التوظيف لا تتجاوز ربع إجمالي الموارد البشرية على مستوى المملكة، ولا تتعدى ثلث الناتج الإجمالي القومي.
وقالت أرامكو في بيان لها أمس “أن واعد تمثل إحدى خططها الساعية إلى تعزيز الاقتصاد السعودي، وجزءاً من برنامجها الطموح للتحول الاستراتيجي، الذي يعتني في أحد جوانبه بالتركيز على زيادة المحتوى المحلي والمساعدة على إيجاد فرص وظيفية للشباب السعوديين”.
وبينت أن شركة واعد ستكون مصدر تمويل مهم، ومركزا لريادة الأعمال في المملكة تدعم الشباب السعوديين، حيث ستسهم في نشر ثقافة العمل الحر بين رواد الأعمال من خلال منظومة اقتصادية تم التخطيط لها لعدة سنوات قادمة.
وإلى جانب دورها في خلق مزيد من فرص العمل للسعوديين، ستكون الفوائد غير المباشرة للمنشآت التي تمولها شركة واعد كبيرة أيضاً. وتتوقع الشركة أن تكون لهذه المشاريع التي ستدعمها آثار محفزة في مجال التطوير والابتكار. وسيعمل نجاحها على تشجيع عدد كبير من جيل الشباب على التقدم بأفكارهم، وهو الأمر الذي سيؤدي إلى تعزيز ريادة الأعمال التجارية في المملكة.
ويتيح مركز واعد للشاب أو الشابة السعوديين التقدم بفكرة مشروع، عبر تعبئة نموذج إلكتروني في موقع “واعد” على الإنترنت. ثم يتم تحليل فكرة المشروع المُراد تمويله، والنظر في مطابقتها للشروط والأحكام التي تنص على أن تكون فكرة المشروع حاملة للصبغة الابتكارية والإبداعية. وأن توفر هذه الفكرة فرصاً وظيفية للسعوديين.
وفي سياق دعم الأفكار المبتكرة لدى الشباب السعوديين وتهيئتهم للاستثمار بأفكارهم الخلاقة؛ أوضح العضو المنتدب لشركة واعد، الأستاذ فهد احمد السماري، عن خطة لإنشاء منظومة اقتصادية بالتعاون مع جامعة الملك فهد للبترول والمعادن من ضمنها إنشاء حاضنة مشاريع في الجامعة خلال عام 2012م.
وتأتي خطة الشراكة مع جامعة البترول، في ظل الحضور القوي للاختراعات والابتكارات التي يقدمها الطلاب الجامعيين الواعدين والتي تتميز باختلافها وقابليتها لأن تكون صروحاً استثمارية منتجة ومعززة لاقتصاد المملكة، لذلك جاءت هذه المبادرة لاحتضان الأفكار الابتكارية الخلاقة التي تصب في تحقيق الأهداف المنشودة من خلال إدراج منهج ريادة الأعمال ضمن المقررات في قائمة المواد التعليمية في الجامعة. وستتم دعوة الرواد الناجحين من رجال الأعمال محلياً وعالمياً لتقديم محاضرات وندوات من أجل إثراء ونشر ثقافة العمل الحر في المجتمع. وتطلق نهاية ديسمبر 2011م الموقع الإلكتروني التفاعلي الخاص بشركة واعد (www.waed.net) الذي يمثل بوابة إلكترونية رواد الأعمال.
يشار إلى أن مجلس إدارة أرامكو السعودية وافق في نوفمبر الماضي على تأسيس شركة واعد الاستثمارية لتنمية وتعزيز قطاع الأعمال الصغيرة والمتوسطة في المملكة العربية السعودية، بتمويل يبلغ 750 مليون ريالٍ للمشاريع الاستثمارية.
وتقوم “واعد الاستثمارية” بتمويل المشاريع سواءً على مستوى الأفراد أو الشركات، ولكن ليس بطريقة الإقراض كما في شركة “واعد” الأم، وإنما “بالشراكة” من خلال شراء حصص في تلك المشاريع.

ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــ

مستثمرون: قطاع الإيواء السكني يواجه عدة عقبات

السياحة أوقفت تراخيص 450 مستثمراً أجنبياً للشقق المفروشة بمكة والمدينة

إحدى جلسات ملتقى الشقق المفروشة
الرياض – أحمد غاوي
كشف المهندس أحمد العيسى مدير عام التراخيص والجودة في الهيئة العامة للسياحة والآثار عن سحب تراخيص 450 مستثمرا أجنبيا لشقق مفروشة في مكة والمدينة لعدم ممارستهم للنشاط، مؤكدا في مداخلة له في حلقة نقاش أقيمت ضمن فعاليات «الملتقى الأول للوحدات السكنية المفروشة» الذي افتتح أمس الأول على وجود تنسيق مستمر بين هيئة السياحة وهيئة الاستثمار المخولة بمنح تراخيص الاستثمار الأجنبي داخل المملكة.
وناقشت الحلقة عددا من أبرز القضايا التي تواجه القطاع وفي مقدمتها السعودة ونقص التمويل التي رأسها الدكتور عبدالله الوشيل مدير عام المشروع الوطني لتنمية الموارد البشرية السياحية “تكامل”، حيث قال بادي البادي مدير عام مجموعة سماء الرومانسية خلال الجلسة ان الوضع الحالي لقطاع الوحدات السكنية المفروشة يشهد بعض السلبيات التي تشوب هذا القطاع قبل تحويله للسياحة، وعدم وصول القطاع إلى تطلعات المستثمرين، مطالبا بزيادة دعم هذا القطاع من قبل الهيئة، مبررا عدم نجاح سعودة هذا القطاع بعدم استقرار موظفيه، فضلا عن ندرة الكفاءات المناسبة، رابطا هذه النقاط بعدم تفاعل المستثمرين مع موظفي القطاع السعوديين عبر تدريبه ومنحه بعض المميزات وحصوله على بعض الصلاحيات.
كما طالب البادي بضمانات للمستثمرين بالتنسيق مع وزارة العمل؛ مفادها ألا يحق للموظف السعودي في القطاع ترك العمل إلا بالتنسيق مع صاحب المنشأة، وحصوله على إخلاء طرف منها.
من جانبه ذكر الوشيل أنه تم البدء منذ ثمانية أشهر في تنفيذ مشروع لتدريب الشباب السعودي على مهنة الاستقبال، مطالبا المستثمرين باحتضان ورعاية الموظف السعودي في هذا القطاع، وتدريبه التدريب المعتمد من قبل الهيئة العامة للتدريب التقني والمهني، من خلال إقامة مراكز تدريبية تعمل على إعطائه الخبرة الكافية للمضي قدما في هذا المجال. وعبر البث المباشر للجلسة تساءل من جدة المستثمر بندر الشيباني عن شروط دخول المستثمر الأجنبي في قطاع الوحدات السكنية المفروشة، وهل هي نفس شروط المستثمر السعودي، فأجابه المهندس أحمد العيسى مدير عام إدارة التراخيص والجودة في الهيئة العامة للسياحة والآثار ليكشف عن شروط إضافية يتطلب توافرها لدى المستثمر الأجنبي كامتلاكه في بلاده لشركة في هذا القطاع.
وفي مداخلة أخرى من جدة طالب المستثمر أحمد البغدادي بتوحيد جهة الإشراف وإصدار تراخيص الوحدات السكنية المفروشة، فعقب عليه الدكتور الوشيل بأن الهيئة تسعى إلى تطبيق هذا المطلب، وبرغم أنه لم يتحقق بعد إلا أنها حققت خطوة إيجابية في هذا المجال، حيث أصدرت نموذجا موحدا للتراخيص بالتعاون مع الدفاع المدني والبلدية.
وفي مداخلة أخيرة كشف أحمد السلامي مدير مجموعة نخيل الروابي عن وجود وحدات سكنية غير مرخصة تنافس الوحدات السكنية المرخصة في الأسعار، فعقب على ذلك المهندس العيسى أن هناك 3000 وحدة سكنية غير مرخصة، تعمل الهيئة حاليا على إعادتها إلى مظلة العمل النظامي، أو إغلاقها، مشيرا إلى إغلاق أربع وحدات سكنية غير مرخصة بالطائف قبل ثلاثة أيام.
جدير بالذكر أن الملتقى شاركت به جهات حكومية ذات علاقة بالقطاع كوزارة الشؤون البلدية والقروية، وزارة العمل، وزارة الداخلية ممثلة في الدفاع المدني وصندوق تنمية الموارد البشرية، بالإضافة إلى عدد من المهتمين والمختصين في الهيئة العامة للسياحة والآثار.

جانب من حضور الملقتى

ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــــ

دواجن الوطنية تضخ 3.4 مليارات ريال للتوسع في إنتاج الدواجن

كشف سليمان الراجحي رئيس مجلس إدارة لدواجن الوطنية عن خطط توسع جديدة لدواجن الوطنية بوضع حجر أساس جديدة بقيمة تصل إلى 3.4 مليارات ريال في مشروع دواجن الوطنية بالقصيم لترفع الإنتاج ليصل إلى 1.35 مليون دجاجة في اليوم والبيض إلى مليون بيضة في اليوم. وبين الراجحي أن قطاع الدواجن المحلي يشكل 40 في المائة من إجمالي سوق الدجاج في المملكة ويشغل المستورد النسبة الأكبر (60 في المائة)، مبينا أن التوسعات الجديدة للشركة ستشكل دفعة كبيرة في السوق نفسه والمحافظة على أسعار المنتج دون الضغط على المستهلك مشيراً أن المشروع الرئيسي والتوسعات الجديدة ستكون جميعها في منطقة القصيم.
في جانب آخر يضع الأمير فيصل بن بندر أمير منطقة القصيم وبحضور الأمير فيصل بن مشعل نائب أمير منطقة القصيم، والدكتور فهد بالغنيم وزير الزراعة حجر الأساس للتوسعة الجديدة لأضخم مشروع دواجن في الشرق الأوسط، وسيطلع أمير القصيم ونائبه ووزير الزراعة على مراحل المشروع القائمة، حيث سيتم الاطلاع على مصانع عديدة شيدتها دواجن الوطنية من بينها مصانع أعلاف ومسالخ آلية، وكذلك خطوط إنتاج الدجاج والبيض ومصنعات الدواجن، كما سيطلع أمير القصيم على تجارب متعددة نفذتها دواجن الوطنية داخل المشروع وخاصة تجربة الشركة الرائدة في توطين وظائف نسائية خاصة بالفتيات حسب الضوابط الشرعية داخل المشروع وظفت فيها إلى حينه أكثر من 250 فتاة بالإضافة إلى لقائه قيادات الشركة من الشباب السعودي الذي يدير الشركة. وتوقع متخصصون في قطاع الدواجن أن تقتطع دواجن الوطنية بإنتاجها الجديد من حصة المنتج المستورد لتقلص النسبة والفارق الكبير بين المنتج المحلي والمنتج المستورد والذي يصل إلى 60 في المائة من المستهلك داخل المملكة.
وأضاف المراقبين أن أسعار الدواجن ستحافظ على استقرارها بإعلان التوسعات الجديدة من قبل دواجن الوطنية وشركات أخرى.

ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــ

اقتصاديون ل «الرياض»: طرح الشركات الصغيرة لا يحقق التعميق ويكرس المضاربة

46 شركة ترغب بطرح أسهمها للاكتتاب وزيادة رأس مالها بالسوق السعودي

تستعد أكثر من 46 شركة لطرح أسهمها للاكتتاب الأولي وزيادة رأس مالها بسوق الأسهم المحلي الفترة القادمة ، وسيتم الإعلان عنها خلال الفترة القادمة وتتعدد إصداراتها ما بين إصدار أولي وزيادة رأس المال، حيث تضم القائمة أكثر من 32 شركة ترغب بالإصدار الأولي وأكثر من 14 شركة تسعى لزيادة رأس مالها.
ومن المنتظر أن يتم خلال الفترة القادمة طرح اكتتاب البنك الأهلي التجاري ومدينة الأمير عبد العزيز بن مساعد الاقتصادية اضافة الى أكثر من 23 شركة يتم دراسة طرح أسهمها.
فيما تستعد ثلاث شركات إسمنت وهي إسمنت الرياض والاسمنت الأبيض السعودي واسمنت نجران بطرح أسهمها لاحقاً إضافة إلى شركة السوق المالية السعودية تداول والتي لم يحدد حتى الآن موعد طرحها وحجم إصدارها، وتضم قائمة الشركات الراغبة بالاكتتاب العديد من شركات التأمين والعديد من الشركات الصناعية والزراعية والتجارية المتعددة.
وفي نفس السياق قال ل “الرياض” المحلل الاقتصادي طارق الماضي ان النسبة العظمى من الشركات والاكتتابات التي تم ضخها في السوق خلال الفترات الماضية ، هي لشركات صغيرة بمقياس الأسهم المتاحة للتداول ورأس المال وهو أمر لا يساعد على تعميق السوق بقدر ما يتيح بيئة مناسبة للتحكم في أسهم تلك الشركات في تداولات السوق وخلق نوع من التداولات التي يمكن التحكم بها وخلق تذبذبات غير منطقية.
وتابع بأن هدف ” تعميق السوق ” لا يمكن أن يتم من خلال طرح عشرات من الشركات الصغيرة التي تتحول إلى بيئة خصبة لعمليات مضاربة غير صحية تكون جاذبة للسيولة ، وتصبح على المدى المتوسط والطويل من العناصر الاساسية في اهتزاز الثقة لدى المتداولين من خلال عمليات الانهيارات المتتالية لتلك الشركات مما يخل بالتوزيع المنطقي لسيولة السوق.
من جهته قال تركي فدعق مدير الأبحاث والمشورة بشركه البلاد للاستثمار إن طرح بعض الشركات للاكتتاب مع رفع رأس المال يعطي اضافة اكبر وأعمق من بيع حصة ملاك الشركة الراغبة بالاكتتاب.
وأضاف بأن هيئة سوق المال لاتستطيع فرض عملية الاكتتابات وإنما يرجع ذلك لرغبة الملاك , مضيفا بان مسؤولية المكتتبين كبيرة في اختيار الشركة المناسبة وذلك بقراءة نشرة الاكتتاب بتمعن وملاحظة الفروقات فيها ومن ثم اتخاذ القرار المناسب , مفيدا بان 98 % من المكتتبين لايقرأون نشرات الاكتتاب التوضيحية والتي توضح حقائق مهمة للراغبين بالاكتتاب.
وطالب فدعق بتحديد السياسات الاستثمارية الحكومية المستثمرة بالسوق ” صندوق الاستثمارات العامة ” بتحديد السياسات الاستثمارية لكي يتكامل مع الجوانب الاقتصادية الأخرى ويؤدي بالتالي إلى تفعيل سوق الأسهم.
وعاد المحلل الماضي لتأكيد هذا التأثير السلبي لذلك النوع من الشركات قائلا انه ومن خلال إحصائيات شهر أكتوبر الماضي فان قطاع التأمين الذي لا يشكل الا اقل من 1% من القوة اللازمة لتحريك مؤشر السوق يسيطر على 36% من اجمالي السيولة المنفذة خلال الشهر ، في حين ان قطاع الصناعات البتر وكيميائية والذي يشكل القوة الرئيسة المحركة لمؤشر سوق الأسهم لم يستطع الاستحواذ الا على 23% من تلك السيولة الشهرية.
وأوضح بأنه ظهر خلال المرحلة الماضية نتائج بعض الاكتتابات ومنها إيقاف شركات عن التداول بعد فترة قليلة من ادراجها ، بالإضافة إلى سلسلة من عمليات رفع رأس المال وتخفيض رأس المال والخسائر في بعض الشركات التي لا تكمل سنتين بعد الطرح والادارج في السوق.
وأشار إلى إن كل ذلك يستدعي مراجعة دقيقة للمعايير التي بناء عليها يتم الموافقة على الاكتتابات وعمليات الادارج في السوق لنتأكد من الاستفادة من التجارب الماضية ، لكي لا يساهم هذا الأمر بالقضاء بشكل كامل على عمليات الاستثمار في السوق بأن تصبح اغلبية شركات السوق ذات صفات مضارباتية بحتة.

ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــ

بقيمة 55 ريالاً سعودياً للسهم الواحد لدى 7 بنوك محلية في المملكة

اليوم بدء الاكتتاب العام الأولي على 7.2 ملايين سهم ل «إكسترا»

أعلنت الشركة المتحدة للإلكترونيات «اكسترا»، سلسلة معارض الأجهزة الإلكترونية والمنزلية الأسرع نمواً في المملكة العربية السعودية، أنها ستفتح باب الاكتتاب العام الأولي على أسهمها بدءاً من اليوم، وحتى يوم الأحد القادم 16 محرم 1433ه (الموافق 11 ديسمبر 2011). وسيكون هذا الاكتتاب، البالغة قيمته 396 مليون ريال سعودي، متاحاً أمام جميع المواطنين السعوديين.
وستطرح «اكسترا» في عملية الاكتتاب 7,2 ملايين سهم للبيع تمثل 30% من رأسمالها. وقد تم تحديد سعر السهم الواحد عند 55 ريالا سعوديا بعد استكمال عملية بناء سجل أوامر الاكتتاب؛ حيث يشمل ذلك القيمة الإسمية البالغة 10 ريالات سعودية مع علاوة اصدار بقيمة 45 ريالا سعوديا، علماً أن الحد الأدنى للاكتتاب هو 10 أسهم فيما يبلغ الحد الأقصى 250,000 سهم.
ويمكن لجميع المواطنين التقدم بطلبات الاكتتاب في كافة فروع البنوك المستلمة ( البنك السعودي البريطاني، البنك الأهلي التجاري، البنك العربي الوطني، مجموعة سامبا المالية، البنك السعودي الفرنسي، مصرف الراجحي، و بنك الرياض).
وتعد «اكسترا»، التي تأسست عام 2003، أكبر سلسلة معارض تجزئة متخصصة بالأجهزة الإلكترونية والمنزلية في المملكة العربية السعودية؛ حيث تتمتع بحجم يفوق بثلاثة أضعاف أقرب منافسيها في السوق من حيث عدد المتاجر. وقد حققت الشركة إيرادات سنوية بقيمة 2 مليار ريال سعودي، وأرباحا بقيمة 126.5 مليون ريال سعودي خلال الأشهر ال 12 الممتدة بين يوليو 2010 ولغاية يونيو 2011؛ وهي بذلك تتمتع اليوم بمكانة مميزة تتيح لها تحقيق هدفها في أن تصبح الشركة الأولى إقليمياً في مجال تجزئة الإلكترونيات و الأجهزة المنزلية بحلول عام 2020. وبهذه المناسبة قال عبد الله بن عبد اللطيف الفوزان، رئيس مجلس إدارة «الشركة المتحدة للإلكترونيات» (اكسترا): «يعتبر هذا الاكتتاب إنجازاً بالغ الأهمية في تاريخ «اكسترا»، والتي تمثل بدورها فرصة متميزة للغاية بالنسبة للمستثمرين السعوديين للمشاركة في مسيرة النجاح المتواصلة لهذه الشركة التي يعرفونها جيداً».
كما أكّد الفوزان أن الشركة تعتزم مواصلة توسيع نطاق عملياتها في المملكة على مدى السنوات القادمة. وأضاف: «نجحنا في كسب ثقة الجمهور السعودي بفضل الطيف الواسع من الأجهزة الإلكترونية والمنزلية العالية الجودة التي نقدمها لهم بأسعار منافسة مع خدمات رائدة لما بعد البيع. وسنحرص كل الحرص على الالتزام بوعدنا فيما نواصل نموّنا بخطى ثابتة خلال هذه المرحلة التي ستشهد تحولنا إلى شركة مساهمة عامة». ومن جهته، قال كريم ماضي، رئيس مشارك في قسم استشارات الاستثمار المصرفي لدى «إتش إس بي سي العربية السعودية المحدودة» (المستشار المالي ومدير الاكتتاب ومتعهد التغطية الرئيس لعملية الاكتتاب): «نتوقع إقبالاً كبيراً على الاكتتاب في أسهم «اكسترا» نظراً للفريق الإداري الناجح الذي يدير الشركة والتقدم المتواصل الذي تحرزه على صعيد الإيرادات والأرباح».
وفي الوقت الحالي، توفر «اكسترا» أكثر من 12 ألف منتج لما يزيد على 9 ملايين عميل سنوياً عبر معارضها ال 22 التي تقدم خدماتها ل 90% من سكان المملكة. كما تعتزم الشركة افتتاح معرضين آخرين بحلول نهاية العام الجاري. علاوةً على ذلك، أطلقت «اكسترا» مؤخراً موقعها الإلكتروني للتسوق (www.extra.com) والذي يعد أول موقع متكامل للإلكترونيات والأجهزة المنزلية في المملكة العربية السعودية.وتلعب «اكسترا» – التي يزيد عدد موظفيها على 1,700 شخص – دوراً أساسياً في النمو والتنويع الاقتصادي للمملكة. وكانت الشركة قد حازت على لقب «أفضل بيئة عمل في قطاع تجارة التجزئة بالسعودية» من قبل « إحدى الصحف الإقتصادية الرائدة في السعودية». وتمت تسمية «اكسترا» كواحدة من الشركات الأسرع نمواً في المملكة لعامي 2010 و2011 من قبل «الهيئة العامة للاستثمار في المملكة العربية السعودية» (SAGIA). كما تم إدراج الشركة مؤخراً – وللعام الثاني على التوالي- ضمن قائمة أبرز 50 علامة تجارية في المملكة تقديراً لنموّها الاستثنائي ونجاحها التجاري المتنامي. كما تم تصنيف اكسترا كأفضل بيئة عمل لقطاع التجزئة في المملكة لعام 2010 من قبل إحدى الصحف.

ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ـــــــــــــ

وصول 330 ألف طن من القمح خلال 3 أشهر للمملكة

أرست المؤسسة العامة لصوامع الغلال ومطاحن الدقيق عقد الدفعة الأخيرة من القمح المستورد لهذا العام بكمية ( 330.000) طن ستصل عبر 6 بواخر خلال شهري مارس وأبريل 2012م.
وأكد مدير عام المؤسسة العامة لصوامع الغلال ومطاحن الدقيق المهندس وليد بن عبدالكريم الخريجي أن المؤسسة قد أتمت إجراءات ترسية الدفعة الأخيرة من القمح المستورد لهذا العام 1432/1433ه بكمية ( 330.000) تصل بإذن الله خلال شهري مارس وأبريل 2012م بواقع (6) بواخر منها (3) بواخر عبر ميناء جدة الإسلامي و(3) بواخر عبر ميناء الملك عبدالعزيز بالدمام.
وأوضح أن المؤسسة تمكنت من الحصول على نوعية مميزه من القمح ذات المنشأ الأوروبي والأسترالي والأمريكي والكندي والأرجنتيني بأسعار تنافسية. وتأتي هذه الدفعة امتدادا لخطة المؤسسة في تغطية الاستهلاك المحلي والمحافظة على مخزون المؤسسة الاستراتيجي من هذه المادة المهمة الذي يغطي حاجة الاستهلاك المحلي لمدة ستة أشهر.

ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ـــــــــ