عجيب امر محللي شركة هرمس
لا اعلم حقيقة ان كانوا مبتدئين ام متهورين ام غير ذلك
تطل علينا بطريقة تقييم عجيبة غريبة تستخدم عادة فقط عند تصفية الشركات تحت فرضية عدم الاستمرارية Going Concern لكل شركة ابار وعلى اساس صافي القيمة الدفترية للاصول المتبقية لتصل لسعر عادل 3.40
اعزائي هرمس
بلا شك ان شركة ابار قيمت الصفقة والبدائل الاستثمارية الاخرى
وقارنت كذلك بين ال 1.50 صافي ارباح الصفقة اليوم وبين القيمة الحالية لصافي التدفقات النقدية المتوقعة من بيرل انرجي فيما لو رفضت الصفقة وفاضلت بين الاثنين اخذة بعين الاعتبار الفرص الاخرى وانا شخصيا اعلم ذلك وكان احرى بهرمس التريث والسماع من الشركة قبل التهور والحكم على الشركة وكانها تحت التصفية
وتفستفسر هرمس لماذا لا ترفع مبادلة حصتها في ابار مباشرة بدلا من شراء بيرل
وبلا شك ايضا ان مبادلة درست الموضوع من كل جوانبه وليست شركة غبية
لو ارادت مبادلة شراء 70 % من اسهم ابار من السوق اي 720 مليون سهم بلا شك لن يكون باقل من متوسط 6 درهم اي بمجموع 4.32 مليار بينما الصفقة ب 3.2 مليار
ولن تستفيد حليفتها ابار من اية ارباح
في الحقيقة ان ثمة ربح داخلي لان مبادلة تملك حصة بابار وبالتالي هذا الربح يستبعد عند احتساب التكلفة الحقيقية للصفقة بالنسبة لمبادلة وبالتالي قيمة الصفقة لهم اقل من القيمة المعلنة
اذا كانت القيمة الدفترية للسهم هي 3.4 الا يوجد اي قيمة للشركة وتاريخها وخبرتها وعلاقاتها وادارتها ؟؟
لا حول ولا قوة الا بالله
لكل شي نصيب من اسمه.
اسم هذه الشركة بالواقع هربس وليس هرمس وهربس مرض فيروسي خطير عافانا الله.
يا جماعة تقييم هرمس غير مقبول بالمره وقد حطو من تقييم سهم ابار بس لو نظرنا لشركة أبار لوجدنا قد تخلت عن الكثير من شركاتها مثل بيع إنيرجي وكذلك بيع دلما قبل ذلك صحيح أم هذا كاش يعد لصالح خزينة ابار بس ليش أبار تقوم بالبيع هل ذلك مربوط بعدم الطلب على منتجات الطاقة وإصدار تقرير يخفف من الطلب في هذا المجال والله اعلم
أعتقد الموضوع ببساطة حب للظهور اعتمادا على مبدأ خالف تعرف وشوية ضجيج وحركات من هنا وهناك للفت الانظار ليس الا.
ويمكن ترمس اصلا مو عارفين وين موقع الشركة في ابو ظبي….بعدين لو يتكرموا ترمس علينا ويحطوا البروفايل لكل محلل عندهم يصدر فتوى يمين ويسار مع الtrack record السابق حتى نشوف كفاءة هالمحلل وخبرته ودقة تقديراته السابقة لارباح الشركات بالقطاع اللي يغطيه واكيد بنحصل النتيجة 1 او 2 من 10 هذا ان وجد track record لهم اصلا.
حاسبين القيمة الدفترية للسهم بعد اتمام الصفقات ومسويينها تحليل….. والمضحك انهم يريدون من مبادلة شراء كميات اسهم اصلا غير متوفرة (لاثبات حسن النية) وكان مبادلة وجهاز ابو طبي (بتفترس) ابار اللي هي اصلا تمتلك نصفها تقريبا……اما موضوع انهم خايفيين على مستقبل ابار بعد الصفقة وين بتشتغل فهذا منتهى السخف لان ابار كانت بمجال عملها من قبل الاكتتاب بفترة طويلة من خلال دلما للطاقة وحتى بعد الاكتتاب كل اللي تم جمعه مليار درهم فما في داعي للخوف يا ترمس والشركة لديها الخبرة السابقة بمجالها + 4 مليار درهم كاش (فيما لو تمت الصفقات) بايديهم اي اربع اضعاف ما كان قبل سنتين.
انا لا املك بالسهم حاليا بس بصراحة موضوع ترمس صار صداع في صداع
مشكور بو شهاب على التوضيحات اللي ذكرتها….
فعلا هيرميس تقييماتها غريبة!! و ما في غير سببين يمكن يكون أحدهم هو تفسير لهاي التحليلات
أولا إما أن هيرميس تريد تجميع السهم من تحت لعلمهم بصعوبة نزول آبار لمستوى الثلاثة دراهم مرة أخرى….
أو مثل ما قال بوشهاب أنه محللينهم مبتدئين و لا يملكون أساسيات التحليل!!
و سلامتكم
شرفني مرورك محللنا الراقي
اتفق معك بمسالة الدعاية
ولكن مع مرور الايام وظهور حقائق مخالفة لتقديرات الشركة سينقلب السحر على الساحر
وتصبح الدعاية سلبية للغاية
مع التحية