السلام عليكم ورحمة الله تعالي وبركاته
سوف أتكلم اليوم عن أساسيات الإستثمار الناجح من خلال خبرتي المتواضعه
أولا : تحديد المبلغ المراد إستثماره ومدة الإستثمار ( نظام الإستثمار هل قصير أو متوسط أو طويل )
ثانيا : إختيار الشركة أو مجموعة الشركات المراد الإستثمار بها وهذا يعتمد بالدرجة الأولي علي التحليل المالي ( الأساسى ) ومن الأمور التي يجب التركيز عليها حتي نحقق الفائدة القصوي
1- مضاعف الربحية Pe
( يجب التمييز بين نسبة الربحية من النشاط الرئيسي للشركة من الأرباح الثانوية أو الإستثنائية وهذه الأرباح قد لا تتكرر مثل تقييم الأراضي الشائع هذه الأيام بين الشركات أو أرباح الإستثمار في الأسهم ( وهذه أيضا تسمي أرباح موسمية أي قد لن تتكرر ) وهذه الشركات يجب التعامل معها بحذر لأنك قد تتفاجا بإنخفاض أرباحها بشكل مفاجأ وقد تتكبد خسائر كبيره
2- معدل نمو الأرباح وهل تحقق الشركة أرباح أعلي من المنتوقع
3- نظام تمويل التوسع لدي الشركه : Afn
بمعني يجب النظر الي طريقة تمويل الشركة لتوسعاتها ومشاريعها المستقبلية فإذا كانت تعتمد علي زيادة حقوق الملكية ( بمعني زيادة رأس المال )بشكل رئيس فهذا إن دل علي ضعف الإدارة وعدم إهتمامها بتعظيم أرباح المساهمين والقيمه السوقيه للسهم أما التي تعتد علي التمويل من خلال المصادر الأخرى مثل القروض ( ويجب الإطلاع هنا علي نظام الإقتراض والملائه المالية للشركة ويفضل أن يكون تمويل إسلامي ) وقد تعتمد علي الأرباح المحتجزه
4 – نظام التوزيعات والأرباح المحتزه
5 – بعض النسب المهمه
مثل مضاعف القيمه الدفترية – العائد علي حقوق الملكية – نسبة الدين
شرعية الإستثمار في الشركة
6- القطاع العامل ومعدل النمو والعوامل المؤثر في هذا القطاع
وهذا البيانات يمكن أن نجدها في كثير من المواقع أو يمكن سؤال الأخوه المحللين الأساسيين
ثالثا :
تحديد فترة الإستثمار
وهنا يؤتي دور التحليل الفني علي( المدي الإستثماري و ليس المضاربة ) وهنا يجب أن نتؤكد بأن السوق ضمن مسار صاعد إستثماري طويل الأجل وليس قصير الأجل , فلا يصلح أبدا الإستثمار والسوق ضمن مسار هابط تصحيحي حتي وأن وجدنا بعض الشركات مغرية للإستثمار ولا السوق الذى يسير ضمن مسار أفقي
بعد هذا المراحل الثلاثة نكون قد أخذنا بالأسباب
ويؤتي دور الإستخارة والتوكل علي الله فإن رأيت الأمور مواتية فأقدم علي الإستثمار لتحقق عائد قد يصل بين 25% – 100 % سنويا
هذا الموضوع سيكوا إن شاء الله تعالي محور نقاش بخصوص الشركات المدرجة في سوق دبي المالي وجدوي الإستثمار بها
تحياتى للجميع
موضوع رائع وان شاءالله يستفيد من الجميع
ويزاك الله خير
واتمنى ان ينال سوق ابوظبي اهتمامكم ايضا
بارك الله فيك محللنا الكريم فش ماركت ….
المشكله هو سياسه التضليل التي يتبعها معظم الشركات … من أرباح اعادة تقييم وارباح اكتتابات وارباح بيع اصول وغيره الكثير …
وان وجدت شركه ارباحها فعلا تشغيليه بنسبه عاليه تجدها لا تأبه للشفافيه وتبخل علي مساهميها بالتوزيعات !
مع اني كنت مؤمن بضروره الاستثمار اتوقع انه لايناسب سوق ناشىء
سؤال يطرح نفسه : ما هي نسبه المضاربين في سوقنا وما هي نسبه المستثمرين ! وايهما في زياده!
المستثمر في أسواقنا كمن يمشي عكس التيار …
فلسان حالي يقول الآن تبا للاستثمار
لك جزيل الشكر اخى فش ماركت