ارامكـــــــــــــس الان عند سعره العادل

ارامكس

ربما تبدو لي من اسهل الشركات من ناحية التحليل الاساسي

بيانات الشركة المالية بقمة الوضوح وتاريخ النمو كذلك

الربح ينمو بمعدل شبه ثابت سنويا بحدود 10 %
ليس لها علاقة بقطاع عقاري او ازمة مشتقات عالمية او ما الى غير ذلك

موجوداتها 2.1 مليار ومطللوباتها فقط 470 مليون

القيمة الدفترية للسهم 1.16

لدى الشركة ارصدة كاش فوق ال 500 مليون ويبدو الوضع مريح جدا من ناحية السيولة

سعر السهم 2.20 اي مكرر الربح 15.7 وهو براي الشخصي مكرر معقول لشركة بهذا الاستقرار

وبالتالي السهم الان عند سعره العادل

ومع استمرار النمو بنفس النسب سيكون سعره العادل في 2011 عند نفس المكرر 2.31

لا مانع لسهم بهذا الثبات ان يزيد مضاعف الربحية ل 20 براي الشخصي خاصة بظل انخفاض نسبة المخاطرة مقارنة مع قطاعات اخرى اي بحد اقصى 2.80 ب 2010 وفي 2011 عند 3.08

وبعد ذلك ندخل بدائرة الفقاعة لسنة على الاقل

هذا الموضوع لحاملوا ارامكس فالسهم سعره الان غير مخيف ولكن ايضا غير مغري كثيرا بالمدى القصير بعد الارتفاع الكبير الاخير

تحياتي