مزايا تُعيِّن «كفيـك» مديراً لصفقة الاستحواذ على دبي الأولى
أوان
الاثنين 3 مايو 2010 5:19 ص
عيّنت المزايا القابضة الشركة الكويتية للتمويل والاستثمار (كفيك) مديرا لصفقة الاستحواذ على أسهم شركتي دبي الأولى للتطوير العقاري والواجهة المائية العقارية.
وكان مجلس إدارة المزايا القابضة قد أقر في وقت سابق من هذا الشهر اقتراح الاستحواذ على الحصص المتبقية من شركتي دبي الأولى للتطوير العقاري والواجهة المائية العقارية، والبالغة 36 % و21 % على التوالي.
وسيتم تنفيذ هذه الصفقة، والتي يُشار إليها بصفقة مقايضة أسهم، على مرحلتين، تبدأ بالاستحواذ على أسهم دبي الأولى والواجهة المائية من قبل المزايا، قبل أن يتم إصدار أسهم جديدة للمزايا بنفس القيمة بالنسبة لمساهمي دبي الأولى والواجهة المائية، وبالتالي فإن هذه الصفقة مشروطة، ومن المتوقع أن تستغرق حتى 12 أسبوعا، ليتم إنجاز كافة العمليات ذات الصلة.
وفي تعليق له بهذه المناسبة، قال المهندس خالد إسبيته، العضو المنتدب والرئيس التنفيذي لشركة المزايا القابضة: «تمتلك الشركة الكويتية للتمويل والاستثمار سجلا ناصعا في إدارة صفقات من هذا القبيل، حيث سبق للشركة تقديم هذه الخدمات لعدد من كبريات الشركات في منطقة الخليج وبنجاح باهر. ونحن على ثقة باختيارنا، ونؤمن بقدرة فرق عمل الشركة على إدارة صفقة مبادلة الأسهم وتنفيذها بكفاءة وفعالية».
ومن ناحيتها، قالت الرئيس التنفيذي للشركة الكويتية للتمويل والاستثمار، سناء جمعة: «تتمتع كفيك بسجل طويل من العمل الناجح في إدارة وتنفيذ صفقات مقايضة أسهم وغيرها من الصفقات التي تتطلب شركة وسيطة ذات خبرات عالية لتدير الصفقة. وقد خصصت كفيك الخبرات اللازمة لإتمام صفقة مقايضة أسهم ما بين المزايا ودبي الأولى والواجهة المائية العقارية، لضمان سهولة وسرعة تنفيذ الصفقة كي تعود بالفائدة للمساهمين».
وقامت المزايا وبالتنسيق مع عدد من المستشارين الماليين بتنفيذ تقنيات مالية مختلفة لاستخلاص معدل مقايضة عادل لهذه الصفقة، حيث تراوحت النتائج بين نسبة تمثل 3 أسهم من دبي الأولى مقابل سهم من المزايا، ونسبة تمثل 2.75 سهم من دبي الأولى مقابل 1 سهم من المزايا.
وقال إسبيتة: «توصلنا إلى معدل مقايضة قدره 2.75 سهم من دبي الأولى تعادل 1 سهم من المزايا، اعتمادا على متوسط سعر الإغلاق لسهمي المزايا القابضة ودبي الأولى خلال الأشهر الثلاثة الماضية.
وسيكون التأثير ضئيلا على مساهمي المزايا، فيما ستمنح فوائد إضافية إلى نسبة الأقلية من المساهمين في دبي الأولى والواجهة المائية، وبالتالي سيكون من الأفضل بالنسبة لهم مقايضة أسهمهم من بيعها في السوق».
وأضاف: «أما بالنسبة للواجهة المائية، فإن شركة الواجهة المائية العقارية هي شركة غير مدرجة في الأسواق المالية، ولا يوجد لها سعر سوقي معلن، فقد تم احتساب نسبة المبادلة بناء على القيمة الدفترية للسهم كما في تاريخ 31 ديسمبر 2009، وعليه فإن نسبة المبادلة بين المزايا والواجهة المائية ستكون 5.5 أسهم من الواجهة المائية مقابل 1 سهم من المزايا».
وفي تعليق له على الأسعار المعلنة لصفقة الاستحواذ على الشركتين، قال إسبيته: «تعتمد هذه الصفقة بالكامل على معدلات المقايضة التي تم التوصل لها، والتي ستمثل الأساس لتنفيذ هذه الصفقة، ولأي طرف يقوم بتحليلها. ولكن توجب علينا تحديد أسعار تنفيذ الصفقتين، وذلك انسجاما مع متطلبات الحوكمة والامتثال، ومع بنود القوانين التجارية الكويتية، وقد كان سعر السوق لشركة دبي الأولى الأساس الأفضل لتحديد السعر خلال تاريخ انعقاد مجلس الإدارة. وعلى الرغم من ذلك، فإننا لا نرى بأن الأسعار المُعلنة لتنفيذ الصفقة سوف تمثل القيم الحقيقية لأي من الشركات الثلاث كل على حدة (المزايا، دبي الأولى أو الواجهة المائية)، مع ملاحظة أن السعر الدفتري لسهم المزايا يبلغ 276 فلسا، فيما تبلغ القيمة التقديرية للأصول الصافية نحو 368 فلسا للسهم الواحد».
مزايا تُعيِّن «كفيـك» مديراً لصفقة الاستحواذ على دبي الأولى,معلومات مباشر
تحذير من موجة إلغاء عقود عقارية في دبي
الخليج الاقتصادي الإماراتية الاثنين 3 مايو 2010 6:15 ص
كشف مصدر مسؤول في دائرة الأراضي والأملاك بدبي، أن الدائرة استقبلت الكثير من طلبات إلغاء عقود المشترين المتعثرين عن سداد الدفعات المالية للعقار من قبل شركات التطوير العقاري العاملة في السوق المحلي بالإمارة .
ورفض المصدر الإعلان عن عدد الطلبات التي تلقتها الدائرة، أو العدد الإجمالي للعقود التي جرى اتخاذ القرار بإلغائها بعد التأكد من وضع المستثمرين المعنيين بها .
حددت الدائرة رسماً قيمته 500 درهم لإلغاء العقد او تحويل السجل العقاري، في الوقت الذي تدرس فيه إعفاء المطورين من هذه الرسوم .
وتحدثت مصادر عقارية ل”الخليج” أن السوق العقاري في دبي يترقب موجة إلغاء عقود المشترين المتعثرين عن السداد في عدد من المشاريع سواء الجاهزة أو التي لا تزال قيد التنفيذ أو أصبحت على مشارف التسليم .
ووصفت المصادر أن حجم هذه الإلغاءات مرتبط بعدد المستثمرين العاجزين عن الوفاء بالتزاماتهم المتمثلة بسداد الدفعات المالية التي ترتبط زمنياً بمراحل الإنجاز حسب اللوائح التنظيمية الصادرة عن دائرة الأراضي والأملاك والمستندة بقراراتها إلى تقارير المسح الفني التي تعنى بها مؤسسة التنظيم العقاري “ريرا” .
وحذرت مصادر من هذا التوجه الذي سيضر بمصالح الكثير من المستثمرين من جهة والسوق من جهة أخرى، مطالبة بضبط النفس والتروي قبل اتخاذ قرارات الإلغاء، وفسح المجال أمام الحلول الودية وفض النزاعات بالتراضي .
وأكدت أطراف عاملة في القطاع العقاري بدبي، أن الدائرة القانونية بدائرة الأراضي والأملاك قد اتخذت قرارها بإلغاء عشرات العقود من إجمالي الطلبات التي تقدمت بها شركات تطوير عقاري، منها إلغاء أكثر من 220 عقداً في واحد من المشاريع الذي تطوره إحدى الشركات الخليجية ضمن “دبي لاند” .
وأشار مطور عقاري رفض الكشف عن هويته إلى أنه تقدم بطلبات إلغاء تصل نسبتها إلى 85% من إجمالي المشترين المتعثرين عن السداد في مشاريعه التي استكملت فيها مراحل التنفيذ منذ أشهر تخللتها البدء بعمليات التسليم .
وتتيح القوانين المعمول بها في السوق المحلي بالإمارة للمطور اقتطاع جزء من المبالغ المدفوعة إذا أخلّ المشتري بأي من بنود العقد المبرم بين الطرفين، تبدأ من 30% وتتزايد مع تزايد نسب الإنجاز .
تحذير من موجة إلغاء عقود عقارية في دبي,معلومات مباشر
بوينغ: 1710 طائرات بـ 300 مليار دولار تلبي احتياجات المنطقة حتى 2028
الخليج الاقتصادي الإماراتية الاثنين 3 مايو 2010 6:15 ص
قال راندي تينسيث، نائب رئيس قسم التسويق في شركة بوينغ للطائرات التجارية ان التوقعات تشير الى ان احتياجات منطقة الشرق الاوسط من الأساطيل الجوية في الفترة بين 2010 2028 تبلغ 1710 طائرات بقيمة تصل إلى 300 مليار دولار بينما بلغ حجم السوق المتوقعة لطائرات الممر المزدوج 980 طائرة وهو ما يشكل حوالي 57% من إجمالي الطلب المتوقع في المنطقة خلال نفس الفترة .
أشار تينسيث إلى أن حجم السوق المتوقعة لطائرات الممر الواحد في الشرق الأوسط بلغ 680 طائرة أي حوالي 40% من إجمالي الطلب المتوقع وتشير التوقعات الى ان حجم الطلب في سوق الطائرات الاقليمية بلغ 50 طائرة بنسبة 3% من إجمالي الطلب المتوقع حتى 2028 .
وقال تينسيث خلال لقائه مع الصحفيين أمس انه خلال العام الماضي قامت الشركة بتسليم 36 طائرة، 21 منها من طراز بوينغ ،777 ل 7 عملاء في منطقة الشرق الأوسط . وخلال العام الجاري قامت الشركة بتسليم 7 طائرات لعدد من العملاء في الشرق الأوسط وتلقت طلبيات وصل مجموعها إلى 263 طلبية خلال عام ،2009 تعود 26 منها لمنطقة الشرق الأوسط (8 طلبيات لطائرات 787 من طيران الخليج و8 طلبيات لطائرات 737 من مصر للطيران و10 طلبيات لطائرات 787 من الحكومة العراقية .
وأوضح انه يوجد حالياً 453 طائرة من طراز بوينغ تعمل ضمن 13 دولة في منطقة الشرق الأوسط من ضمنها 140 طائرة في السعودية و146 في الإمارات و17 في قطر لافتا الى ان طيران الإمارات تقوم بتشغيل أكبر أسطول طائرات 777 في العالم، إذ يضمّ 86 طائرة من هذا الطراز .
وقال راندي تينسيث ان شركة الاتحاد للطيران تقدمت بطلبيات للحصول على 35 طائرة من طراز 787-9 دريملاينر، و15 طائرة من طراز 777-300 إي آر، وطائرة واحدة من طراز 777 .
وتعتبر طائرات الجيل القادم من طراز بوينغ 737 هي الطائرات المفضلة بالنسبة لشركة فلاي دبي، حيث تقدمت بطلبيات للحصول على 50 طائرة من هذا الطراز .
وأوضح تينسيث ان طيران الامارات استحوذت على اعلى نسبة من المقاعد في منطقة الشرق الاوسط بنسبة 22% خلال شهر أغسطس 2009 بينما جاءت الخطوط الجوية السعودية في المركز الثاني بنسبة 19% من اجمالي عدد المقاعد في المنطقة واسهمت شركات الطيران الاقتصادي ب 5،6% من عدد المقاعد في المنطقة خلال نفس الفترة وارتفع عدد مقاعد شركات الطيران في المنطقة بين 2000 الى 2009 من 2،1 مليون مقعد أسبوعيا إلى 4،5 مليون مقعد .
وأعلنت شركة بوينغ أن شركات الطيران في الشرق الأوسط قادرة على مواجهة التحديات العالمية، ومن المتوقع أن تشهد نمواً سريعاً في الفترة المقبلة، معزّزة من كفاءتها في مجال نقل البضائع والركاب من خلال الاستثمار بشكل كبير في طائرات الممرّ المزدوج .
وقال نائب رئيس قسم التسويق في شركة بوينغ للطائرات التجارية، الذي قدّم توقعات بوينغ الحالية للسوق في دبي: “تتمتع شركات الطيران في منطقة الشرق الأوسط بوضع جيد في الوقت الراهن، وهي على استعداد للتعامل مع ارتفاع الطلب على خدمات السفر الجوي بفضل ما تملكه من أساطيل، بالإضافة إلى طلبياتها التراكمية على طائرات جديدة، ومن الواضح أنها ستواصل نموها بشكل كبير” .
وأضاف: “مع زيادة تركيز شركات الطيران على تعزيز الكفاءة التشغيلية وخفض التكاليف، تتمتع بوينغ بوضع جيّد يؤهلها لمساعدتها على تحقيق أهدافها من خلال تزويدها بطائرات عالية الكفاءة مثل 787 دريملاينر، و777 و747-8 التي تضمن لشركات الطيران خفض تكاليف الوقود والصيانة مع الحفاظ على الطيران لمسافات طويلة من دون توقف” .
ويعتبر سوق الشحن الجوي في منطقة الشرق الأوسط حالياً السوق الأسرع نمواً منه في أي منطقة أخرى في العالم، وقد نجح في تجاوز الأزمة العالمية بوضع أكثر مرونة من الأسواق الأخرى . وتتوقع بوينغ أن يتم تسليم 150 طائرة شحن لشركات الشحن الجوي الشرق أوسطية بحلول عام ،2028 معظمها طائرات ذات هيكل عريض تتراوح بين المتوسطة وكبيرة الحجم . وقد حظيت شركة بوينغ بطلبيات من المنطقة على الطرازين 777 فرايتر و747-8 فرايتر، ما من شأنه أن يساعد على تلبية الطلب المتزايد على طائرات الشحن الكبيرة .
كما تظهر توقعات بوينغ الحالية للسوق (CMO) أن حركة النقل الجوي قد واصلت النمو على المدى الطويل على الرغم من الأزمات الاقتصادية المتتالية . ويعكس هذا الأمر التحديات التي تشهدها السوق اليوم مع الحفاظ على نظرة طويلة الأمد توضح التحولات التي سيشهدها قطاع النقل الجوي على مدى السنوات العشرين المقبلة . وتشير التوقعات إلى أن العوامل الاقتصادية الرئيسية القوية المتواصلة، مثل النموّ الاقتصادي والتجارة العالمية وتحرير سوق الطيران وقدرات الطائرات الجديدة، كفيلة بأن تزيد من الحاجة إلى طائرات جديدة .
وتسهم هذه الدراسة المفصلة في منح شركة بوينغ القدرة على العمل مع شركات الطيران بصورة أفضل من خلال تقديم الدعم لخطط أساطيلها الجوية بما يتزامن مع نموّها الاقتصادي في المستقبل . وتساعد هذه التوقعات أيضاً على تنفيذ خطط بوينغ الاستراتيجية بشكل أسهل، لدفع عملية تطوير طائرات جديدة وتحسين الطرازات الموجودة حالياً . وتعتبر منطقة الشرق الأوسط واحدة من أهم المناطق في العالم بالنسبة لبوينغ، حيث لا تقتصر نشاطات الشركة في المنطقة على بيع أحدث الطائرات، .
بوينغ: 1710 طائرات بـ 300 مليار دولار تلبي احتياجات المنطقة حتى 2028,معلومات مباشر
“نخيل” تتجه لسداد صكوك مايو في موعدها
الخليج الاقتصادي الإماراتية الاثنين 3 مايو 2010 5:53 ص
الاتفاق مع الدائنين التجاريين لا يتطلب اتفاقاً رسمياً على الخطة
أكد المتحدث الرسمي باسم الدائرة المالية بدبي في تصريح ل”الخليج” أن هناك إمكانية لتسديد قيمة صكوك “نخيل” المستحقة في 13 مايو/ أيار الجاري وقيمتها 3،6 مليار درهم دون التوصل إلى اتفاق رسمي مع الدائنين حول إعادة هيكلة ديون دبي العالمية .
أضاف المتحدث أنه يكفي الحصول على دعم كاف لخطة إعادة الهيكلة من جانب البنوك الدائنة دونما حاجة إلى التوصل إلى اتفاق رسمي موقّع من قبل الأطراف الدائنة .
وبحسب المتحدث فإن المفاوضات بالفعل تمضي بشكل إيجابي مع البنوك الدائنة، الأمر ذاته الذي تؤيده مصادر مصرفية مطلعة .
من جهة أخرى قال المتحدث الرسمي باسم الدائرة المالية إن توقيع “نخيل” لاتفاقها مع الدائنين التجاريين يتطلب كذلك دعم البنوك الدائنة لدبي العالمية على خطة إعادة هيكلة “نخيل”، وأضاف: يكفي هنا أيضاً وجود دعم كاف وليس اتفاقاً رسمياً على الخطة .
وكانت “نخيل” أعلنت في الأسبوع الماضي بدء الاتفاق مع الدائنين التجاريين على أساس تسديد 40% نقداً و60% على صورة سندات بفائدة 10% سنوياً .
وفي السياق نفسه أكد مصدر من دبي العالمية أن كل الاحتمالات مفتوحة شريطة أن يكون هناك دعم كاف من البنوك الدائنة . وحول وقف تداول سندات “نخيل للتنمية 3،2” لتأخر تسليم التقارير المالية لبورصة “ناسداك دبي” قال المصدر إن السندات تم وقفها عن التداول في وقت سابق طوعاً من قبل الشركة، وقال إن الشركة سوف تقوم بتقديم تقاريرها المالية للبورصة في الوقت المناسب .
“نخيل” تتجه لسداد صكوك مايو في موعدها,معلومات مباشر
أخطر ديون سيادية في العالم واتجاهات تطورها
القبس الكويتية الاثنين 3 مايو 2010 5:51 ص
أصدرت مؤسسة CMA، وهي مؤسسة متخصصة في المعلومات عن الائتمان في العالم تقريرها الفصلي عن مخاطر الديون السيادية في العالم وقد عرض التقرير ترتيبا لأخطر الديون السيادية في العالم، وأكثر الديون السيادية في العالم أمانا، وكشف التقرير عن الترتيب المبدئي الذي أعدته المؤسسة عن أخطر الديون السيادية في العالم في الربع الأول من هذا العام، واتجاهات تطور هذه الديون، والاحتمال التراكمي للتوقف عن السداد، ومن ثم تصنيف CMA الضمني لتلك الدول. ويقصد بالاحتمال التراكمي للتوقف عن السداد Cumulative Probability of Default CPD احتمال إلا تتمكن دولة ما من الوفاء بالتزاماتها خلال فترة زمنية محددة (5 سنوات).
ويوضح التقرير ايضا ترتيب دول العالم صاحبة أخطر الديون السيادية، ومن الجدول يلاحظ أنه مقارنة بالربع الرابع من العام الماضي 2009، استمرت الديون السيادية لفنزويلا تحتل قائمة أكثر الديون السيادية في العالم خطورة، ولم يتغير ترتيب دبي أيضا باعتبارها صاحبة سادس أخطر دين سيادي في العالم. بينما انخفض ترتيب الأرجنتين بدرجة واحدة حيث احتلت المركز الثاني عالميا، بعد أن كانت في المركز الثالث، وانخفض ترتيب اليونان بدرجة واحدة إلى تاسع أخطر ديون سيادية في العالم. في الوقت الذي تحسنت فيه درجة خطورة كل من الديون السيادية لأوكرانيا (درجة)، وآيسلاندا (درجتين) ولاتفيا (درجة). وقد أدرج هذا التقرير ثلاث دول إلى قائمة الدول صاحبة الديون السيادية الأخطر في العالم وهي باكستان في المركز الثالث، والعراق في المركز الخامس، ومصر في المركز العاشر، وهي أخبار جديدة تماما عن الدين السيادي المصري. ومقارنة بالتقرير الماضي فإن ثلاث دول خرجت من قائمة الدول صاحبة أخطر الديون السيادية في العالم وهي ليثوانيا، ولبنان ورومانيا.
وقال التقرير ان احتلال اليونان المركز التاسع بين الدول صاحبة أكثر الديون السيادية خطورة لا يعكس الوضع الحقيقي لليونان حاليا، كما أن ارتفاع احتمال إفلاس اليونان لم يؤد إلى التأثير في ترتيب الدول المشتركة معها في اليورو، غير أن التحديث الذي أصدرته CMA أمس 29 أبريل أعاد ترتيب دول العالم صاحبة الديون الأكثر خطورة بشكل جوهري كما يتضح من الجدول رقم 2، وعكس بالفعل الوضع الحرج للدين السيادي اليوناني ووفقا للجدول التالي، تدهور ترتيب اليونان بست درجات من الترتيب التاسع إلى الترتيب الثالث، ودخلت البرتغال قائمة الدول صاحبة أكثر الديون خطورة لتحتل الترتيب الثامن، بينما خرجت مصر من القائمة.
من ناحية أخرى، أصدرت مجلة الأكونوميست تحديثا عن موقف الديون السيادية لليونان، وتذكر الأكونوميست أن وكالة ستاندارد أند بورز تصنف الآن السندات اليونانية على أنها سندات خردة Junk bonds، وذلك نتيجة للمخاوف المتزايدة من احتمال تأخر حصولها على المساعدات اللازمة من الاتحاد الأوروبي وصندوق النقد الدولي لمواجهة أزمة السيولة الحادة التي تواجهها. المشكلة هي انه عندما تحدث أزمة ديون سيادية في منطقة ما، فإن اثر الأزمة ينتشر بين الدول المجاورة أو الدول ذات التعرض المالي القوي لتلك الدولة، ومن الشكل يلاحظ أنه بالإضافة إلى اليونان أصبحت تصنف الديون السيادية لكل من البرتغال واسبانيا وايرلندا وايطاليا على أنها من الديون الخطرة، وكما يتضح من الشكل، فان هامش معدل الفائدة بين سندات الدين الألماني وسندات ديون تلك الدول آخذ في التزايد، مما يعكس اتساع درجة المخاطرة، وهو أوضح ما يكون في حالة اليونان.
ووفقا لـ CMA فإن أفضل الديون السيادية من حيث درجة الأمان تتركز في شمال وغرب أوروبا، ومقارنة بالتقرير السابق، فقد خرجت فرنسا وبلجيكا من قائمة الدول صاحبة أكثر الديون السيادية أمانا في العالم، وتم استبدالهما بالسويد وهونغ كونغ، بينما تدهور ترتيب كل من ألمانيا وهولندا بدرجة، في الوقت الذي تدهور فيه ترتيب الولايات المتحدة 3 درجات، بعد أن كانت صاحبة المركز السابع من حيث أكثر الديون السيادية أمانا في العالم. استمرار بقاء الولايات المتحدة في قائمة الدول صاحبة أكثر الديون أمانا في العالم هو رد على المتشككين في قدرة أميركا على خدمة ديونها والذين يتوقعون أن الدولار سوف ينهار بسبب مشكلة الديون الأميركية، الذين يعتقدون أن الدولار سوف ينهار بسبب الدين الأميركي يجهلون حقيقة أن هذا الدين مقوم أساسا بالعملة الأميركية، ومن ثم فإنه ليس هناك أدنى احتمال لإفلاس أميركا نتيجة عدم قدرتها على خدمة هذا الدين، تلك هي مشكلة الدول الأخرى وليس مشكلة أميركا، ببساطة لأن خدمة الدين الأميركي في حالة تدهور الأوضاع في الولايات المتحدة سوف تتطلب فقط قيام الولايات المتحدة بطبع المزيد من الدولارات، ومن ثم تحمل بعض التضخم في سبيل استيفاء احتياجات خدمة الدين السيادي.
أخطر ديون سيادية في العالم واتجاهات تطورها ,معلومات مباشر