التجميع والتصريف ومؤشراته

هذه عدة مقالات منقوله قمت بدمجها ليستفيد منها الجميع

هناك نوعين من التحليل الفني
الاول هو تحليل سعر السهم
الثاني هو تحليل كمية التداول
ومن ثم يقوم المحلل بربط التحليلين مع بعضهما للوصول الى قرار بالشراء او البيع او المراقبة

عمليات التجميع والتصريف يتم رصدها من تحليل كمية التداول وربطها بحركة الاسعار ( سوف ناخذ مثال لاحقا)

التجميع (+)
مفهومة
هي القوه الخــفــيــه (غير الظاهرة ) التي تختبي تحت سعر السهم
او هي عملية شراء مكثف للسهم باسعار مختلفة (هنا يقو المضارب بالشراء لتوقعة ان سعر السهم سوف يتجة الى الاعلى)
وذلك لوجود اخبار جيدة عن السهم

التصريف (-)
مفهومة
هي الضعف الخــفــي (غير الظاهر) التي تختبي تحت سعر السهم
او هي عملية بيع مكثف للسهم باسعار مختلفة (هنا يقو المضارب بالبيع لتوقعة ان سعر السهم سوف يتجة الى الاسفل)
وذلك لوجود اخبار سيئة عن السهم

كيف تفرق بين التجميع والتصريف على سهم شركة ما ؟

هذه محاولة مني للتفريق بين التصريف والتجميع على أسهم شركة ما من شركات السوق وهي اجتهاد من مبتديء وليس خبيرا لذا أرجو من الإخوة إبداء ملحوظاتهم وتعديلاتهم على ذلك وشكرا مسبقا لكل من يشاركني في هذا الطرح الذي أتمنى أن يستفيد منه الجميع0

أولا : التجميع
1- كمية الأسهم المتداولة: تكون أقل من التداول المعتاد
2- التذبذب في السعر : يكون محدودا إذا ما قورن بالتذبذب المعتاد لهذه الشركة
3- سعر السهم : يكون مقاربا لسعر الافتتاح
4- أمر البيع : لا تجد أي صعوبة في تنفيذه
5- أمر الشراء : تجد صعوبة في تنفيذه
6- الشائعات : لا يسبقه أي شائعات
7- سعر الافتتاح : هو أقل سعر في ذلك اليوم وفي أحسن أحواله يكون هو المتوسط
8- المدة : تمتد مدته لأكثر من يومين غالبا
9- التذبذب في أوامر البيع والشراء: يأتي متسقا ومتدرجا في حدود الربع درهم ولا يزيد عنه إلا نادرا
10- الشركة: يشمل جميع الشركات بلا استثناء
11- عدد أصحاب أوامر الطلبات : قليل وبكميات كبيرة
12 – عدد أصحاب أوامر البيع : كثير وبكميات قليلة

ثانيا : التصريف
1- كمية الأسهم المتداولة: تكون أكثر من التداول المعتاد
2- التذبذب في السعر : يكون كبيرا إذا ما قورن بالتذبذب المعتاد لهذه الشركة
3- سعر السهم : يكون بعيدا عن سعر الافتتاح سلبا أو إيجابا
4- أمر البيع : تجد صعوبة في تنفيذه
5- أمر الشراء : لا تجد أي صعوبة في تنفيذه
6- الشائعات : يسبقه غالبا شائعات وتطبيل كبير لهذا السهم
7- سعر الافتتاح : هو أكبر سعر في ذلك اليوم وفي أحسن أحواله يكون قريبا من أكبر سعر
8- المدة : في أحسن أحواله يمكث يومين
9- التذبذب في أوامر البيع والشراء: يكون غير منتظم ولا متسق وإنما بفارق يتجاوز الربع ريال
10- الشركة: يقتصر في الغالب على شركات المضاربة ونادرا ما يحصل في شركات العوائد مالم يتسرب خبر عن انخفاض أرباح تلك الشركات
11- عدد أصحاب أوامر الطلبات : كثير وبكميات قليلة
12 – عدد أصحاب أوامر البيع : قليل وبكميات كبيرة

كيفية اكتشاف التجميع قبل الانفجار

هذا الموضوع جدا مهم ولها فن وطرق عدة ممكن اكتشاف التجميع على السهم والخبر قبل وروده من الشركه
والتجميع هو سر اكتشاف انطلاقة السهم بعد كشفه من المضاربين او السرعه فى الشراء الكبير عند كشفه على عكس التصريف اللى تكون نهايته اخبار سيئه وهروب كبير وانهيار السهم .

والتجميع اولا لابد ان يكون اما عند :

– نقطة دعم .
-نقطة مقاومه .
-اعلي سعر خلال سنه
-اقل سعر خلال سنه
-تشكيل باترن معين

اكتشاف التجميع عند نقطة دعم :
يستمر التجميع من قبل ملاك السهم ومن يعلم بأخبار الشركة لمده معينه لا تقل عن 5 ايام تداول اذا كان الخبر قريب واذا زاد فأن اما ان يكون هذا ليس تجميع يكون تصريف او يكون الخبر راح يأخذ له وقت طويل نوعا ومعرفته دائما يكون سعر الافتتاح فوق سعرالاغلاق والتقفيله قريبه او على نفس اغلاق اليوم الماضى ومن الصعب كشفه الا بمتابعه عمليات التى تتم على السهم .

التجميع عند نقطة المقاومه :
وهو اسهل شىء فى اكتشاف التجميع على السهم وفى الغالب يكون هناك اخبار ساره على السهم وتملك المضاربين لأعلى كمية من الاسهم قبل كسر المقاومه وفى الغالب يتم كسر المقاومه قبل يومين او ثلاثه بالكثير
من ورود الخبر وفى الغالب لايتم التجميع بأكثر من 5 ايام تداول مع زياده فى التداول قياسا بحجم التداول الطبيعي على السهم واكتشافه سهل فى الغالب .

التجميع عند اقل سعر خلال سنه
ايضا اكتشافه سهل ويتم عرض كميات كبيره فى السهم للبيع فى المقابل لايتم عرض شراء المكشوف على السهم ويمتاز بالغالب بأخفاء الاوردرات مع تنفيذ كميات كبيره وفى الغاللب يتم عند رقم صحيح مثل دولار او دولارين وهكذا ولايكون نسبة نزول السهم كبيره مع تداول كبير للسهم وفى الغالب لايزيد عن يوم واحد فقط لأن اكتشافه لايتم الاثاني يوم يوم من معرفة سعر الافتتاح ويكون فوق سعر الاغلاق .

التجميع عند اعلى سعر خلال سنة
عادة يستمر من 5 ايام تداول رسمي الى اسبوعين هذا اذا كانت هناك اخبار ساره على الشركة وفى الغالب يكون سعر الافتتاح اقل من اليوم اللى قبله ولا يتم تداول فى البريماركت فى معظم اسهمه هذا اذا كانت الشركة ليست من ذوات التداول الكبير خلال ايام التداول واكتشافه دائما مربوط بشارت الويكلي خاصة اذا كانت اقرب نقطة مقاومه بعيدة نوعا ما وتزيد عن 30% وهذا النوع اكتشافه سهل

التجميع عند تشكيل باترن معين
اكتشافه دائما يكون صعب وهو يهتم به المضارب الشهري اكثر من اليومي او الاسبوعي وفى العادة يتمد الا اكثر من اسبوعين خاصة اذا كان السهم الافرج فوليوم دائما كبير ومعرفة نوعية الباترن ترتبط بأخبار القطاع قبل اخبار السهم نفسه لأنه من اكثر الانواع اهتزاز وكشفه صعب اذا كان هناك اخبار مفاجئه ليست لها علاقة بالسهم وهذا اللى يفاجىء المضارب وأكثر هذى الاسهم مايتساوي المتفائل والمتشائم وكثير من المحللين يتفلسوف بالابقريد والداون قريد وتكبر لعبتهم وفى النهاية تكون اخبار الشركة تطغي على فلسفتهم .

وهناك التجميع الخاص بالمضارب اليوم ويتم حين يكون السهم على قرب من كسر مقاومه عنيده ووصوله لها فى اليوم نفسه اكثر من ثلاث مرات مه زياده بحجم التداول عن الطبيعي ويتم كسرها ويتم تجميع اخر مع تنزيل السهم بنسبة لا تزيد عن 2% فى وقت الغداء ثم يطلقون السهم فى الخضيرا قبل ساعه من نهاية التداول او ساعه ونص بالكثير واخر ثلث ساعه الاخير يتم البيع من قبل المضارب

على العموم موضوع التجميع لابد من متابعه السهم بدقة وتمعن والانتباه بين حركته هل هو تجميع ويكون فى النهاية لونق او تصريف ويكون فى نهايته شورت
مؤشر التجميع

ولكن قد يتسائل البعض كيف يمكنني معرفة التجميع من التصريف

اذا كان اقفال السهم فوق متوسط التذبذب اليومي للسهم ( (اعلى + ادنى) /2 ) يوم تجميع
مثال
اذا كان تذبذب السهم من 100 الى 105 في اليوم وكان اقفالة عند 104
بتطبيق المعادلة (( اعلى + ادنى ) / 2 ) = ((100+105)/2) = 205/2 = 102.5 درهم
الاقفال كان 104 اكبر من 102.5 وهذ يعني ان كامل كمية التداول لهذا اليوم تجميع (+)
كلما كان الاقفال اعلى من 102.5 كلما كان التجميع اقوى

اذا كان اقفال السهم عند سعر 101 فتعتبر كامل كمية التداول لهذا اليوم تصريف (-)
وذلك لان اقفال السعر تحت متوسط التذبذب 102.5
كلما كان الاقفال اقل من 102.5 كلما كان التصريف اقوى

بطرح مجموع كميات التداول لايام التصريف من مجموع كميات التداول لايام التجميع
(مجموع كميات التداول لايام التجميع – مجموع كميات التداول لايام التصريف )

اذا كان الناتج بالموجب (+) فان السهم يمر في مرحلة تجميع
اما اذا كان الناتج بالسالب (-) فان السهم يمر في مرحلة تصريف

عادة تستغرق عمليات التجميع والتصريف اسابيع وتتعدها الى شهور

قمت بتطبيق هذه المعادله على برنامج التداول المباشر لسوق دبي وقد نجحت عندي بنسبه كبيره والحمدالله واصبحت الان مثل الي كان مغمض وفتح عيونه

وان شاء الله سأقوم بوضع مؤشر التجميع للميتاستوك لاحقا