التحليل الفني لسهم آبار للإستثمار البترولي

بسم الله الرحمن الرحيم

الإخوة الأخوات الأعزاء

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

وفقا لطلب الإخوة الكرام, أضع هذا التحليل الفني لسهم شركة آبار للإستثمار البرولي لعل تكون فيه الفائدة.

التحليل الفني لسهم آبار

تاريخ التأسيس:

تأسست شركة آبار للاستثمار البترولي في تاريخ 21/06/2005 وتم إدراجها في هيئة الإمارات للأوراق المالية في تاريخ 09/11/2005, ومن ثم أدرجت في سوق أبو ظبي للأوراق المالية حيث تم تداول أسهم الشركة بدأ من تاريخ 19/2005/11/ بسعر افتتاحي بلغ 5.7 درهم.

النشاط الأساسي:

شركة مساهمة عامة للاستثمار في أعمال النفط والغاز وذلك من خلال التركيز على نشاطين رئيسيين هما:

1. الاستثمار في أعمار الحفر البري والبحري للنفط والغاز.
2. تملك أو شراء حصص استثمارية في شركات تعمل في قطاع النفط والغاز.

تملك الشركة حاليا مايقارب من 18 حفارة تعمل بنظام التأجير تنشط في المملكة العربية السعودية وعمان وقطر والهند.

رأس المال والقيمة الاسمية للسهم:

رأس المال المدفوع 900 مليون درهم. قدم 45 بالمائة منها الأعضاء المؤسسون بواقع 405 مليون درهم في حين طرحت نسبة 55 بالمائة الباقية بواقع 495 درهم، للاكتتاب العام في إبريل 2005 بينما القيمة الاسمية للسهم 1 درهم.

عمليات الاستحواذ التي قامت بها الشركة منذ تأسيسها:

1. شراء شركة دلما للطاقة بكلفة قدرها 367 مليون درهم في يوليو 2005.

2. شراء ما نسبته 97،04% شركة بيرل إنيرجي السنغافورية في مايو 2006 وتم وفقا للقانون السنغافوري بعد ذلك الاستحواذ على ما تبقى من الأسهم لتصبح النسبة 100% كاملة لشركة آبار البترولية.

الأنشطة الاستثمارية:

قامت الشركة بطرح صكوك إسلامية قابلة للتحويل بقيمة 350 مليون دولار ثم رفعتها إلى 460 مليون دولار وذلك في شهر يونيو 2006. وتم إدراج هذه الصكوك في بورصة دبي العالمية في شهر يوليو 2006.

علما أن تاريخ الاستحقاق المقرر لتلك الصكوك هو 28 يونيو عام 2010 وتحمل ربحا ثابتا نسبته 6.894%. وقالت الشركة انه بشرط موافقة حملة الأسهم لإصدار رأسمال إضافي فإن الصكوك يمكن استردادها بتسليم أسهم عادية بسعر مقايضة هو 1.0895 دولار.

نتائج أعمال الشركة:

سنة 2005:

حصلت الشركة على مبلغ وقدره 603 مليون درهم عبارة عن فوائد متعلقة بمتحصلات الاكتتاب العام. بالإضافة إلى ربح وقده 5 مليون درهم من عمليات شركة دلما وبالتالي يكون الإجمالي 608 مليون درهم.

سنة 2006:

صافي أرباح الربع الأول: 44.9 مليون درهم.
صافي أرباح الربع الثاني: 19.4 مليون درهم.

وبهذا تكون الشركة حققت وربحا وقدره 64.2 مليون درهم في النصف الأول من سنة 2006.[/overline]

A. تحديد مستويات الدعم والمقاومة

1. خطوط الاتجاه العام للسهم:

الحالة العامة لحركة السهم:

عندما بدأ إدراج السهم في بورصة أبو ظبي كانت هناك الكثير من التوقعات بتحقيق السهم لقفزات سعريه نضرا لطبيعة نشاط الشركة الواعد, إلا أن السهم أدرج بسعر افتتاحي 5.7 وسجل أعلى سعر عند مستوى 6.35 ولم يتجاوز هذا السعر

ومن تاريخ 24 نوفمبر 2005 وهو اليوم الذي حقق فيه السهم أعلى سعر بدأ السهر بالتراجع حتى سجل أدنى سعر له وقدره 2.55 في تاريخ 17 مايو 2006.

ومن منتصف شهر يونيو بدأت حركة السعر تتخذ مسارا جانبيا في نطاق سعري 3 وحتى 3.85 في نطاقها الواسع, أما في نطاقها الضيق فلم تتعد في الآونة الأخيرة مستوى 10 فلس.

تظهر حركة السعر أن السهم يتعرض لعملية تجميع منذ منتصف شهر يونيو, علما أن حجم التداول منذ بداية شهر يونيو وحتى اليوم بلغت 606 مليون بمتوسط 6.6 مليون درهم في اليوم.

لكن نلاحظ أنه ومنذ بداية شهر سبتمبر بلغ حجم التداول تقريبا 121 مليون درهم بمتوسط 9.2 مليون. وهي نسبة عالية مقارنة مع كامل شهر أغسطس التي بلغت فقط 59 مليون درهم. معنى هذا أن حجم التداول في شهر سبتمبر يمكن أن يحقق رقما مرتفعا إذ أن تداولات آخر يومين بلغت تقريبا 70 مليون درهم.

تظهر أرقام حجم التداولات أن الشركة لم ترتفع تداولاتها فوق 40 مليون غير أربع مرات, علما أن أقوى حجم تداول كان بحجم 54 مليون درهم وسجلته تداولات الشركة في تاريخ 19 يوليو 2005.

إذا أخذنا بعين الاعتبار أن حجم الأسهم المتداولة فعليا تقدر ب 495 مليون سهم, سوف نعلم أن حجم تداولات آخر يومين فقط بلغ تقريبا ما نسبته 14% , بينما بلغت في ألنصف الأول من شهر سبتمبر ما نسبته 24.4% ولاشك أن هذه النسبة سوف ترتفع مع نهاية الشهر.

المخطط اليومي:

حركة السعر في المخطط اليومي توضح دخول السهم في اتجاه جانبية أهم نقاطها المستويات التالية:

مستوى بين 3.25 وحتى 3.30 يعتبر في الوقت الحالي أفضل مستوى دخول للسهم. بينما إذا أخذنا بعين الاعتبار موقع المتحركات الوسطية نرى أن مستوى بين 3.35 وحتى 3.4 يمكن أن يكون مستوى شراء بدعم من المتحركات الوسطية.

مستوى بين 3.55 وحتى 3.60 يعتبر مستوى مقاومة هام جدا والباب للوصول لمستوى بين 3.80 وحتى 3.85.

مستوى بين 3.80 وحتى 3.85 يعتبر أهم مستوى مقاومة في حركة السهم حاليا لأن اختراق هذا المستوى والثبات أعلى منه يعتبر مفتاح السهم لتحقيق مستوى بين 5.15 وحتى 5.95.

أعتقد شخصيا ان المستويين 3.60 و 3.85 هم أهم المستويات للمراقبة في السهم.

http://dirhambindinar.googlepages.com/20.jpg

2. المتحركات الوسطية

تم ترتيب المتحركات الوسطية وفقا لوضعها الطبيعي في آخر تداولات المؤشر ليوم الأربعاء تاريخ 16 سبتمبر 2006. وذلك لتحديد موقعها بدقة بالمقارنة مع حركة السعر.

http://dirhambindinar.googlepages.com/21.JPG

نلاحظ التالي:

1.السهم تقع حركته في مجمع للمتحركات الوسطية من 10 وحتى 100, وبالتالي إختراق السهم لمجموعة من المتحركات الوسطية يؤهل السهم لبداية رالي جيد بشرط أن يخترق السهم مستوى 3.60

2. مازال السهم تحت أهم متحرك وهو المتحرك الوسطي 200. إختراق هذا المتحرك تعني دخول المستثمرين بقوة في السهم وهو الأمر الذي من شأنه أن يذهب بالسهم لمستوى بين 5.15 وحتى 5.95 بعون الله.

3.في نفس الوقت نزول السهم وإقفاله تحت مستوى 3.30 يجب ان يمثل إشارة حذر للجميع من احتمالية تدهور سعر السهم لمستوى 3 درهم. وإن كنت شخصيا لا أعتقد ذلك نظرا لحركة السهم الأخيرة.

3. انسحابات فيبوناتشي

انسحابات فيبوناتشي للمدى المتوسط :[/size][/align][/B]

http://dirhambindinar.googlepages.com/22.JPG

4. مستويات الدعم والمقاومة:

http://dirhambindinar.googlepages.com/23.JPG

B مؤشرات المومنتم لقياس قوة الدعم والزخم لحركة السهم

1. مؤشر القوة النسبية:

المؤشر اظهر حركة متفائلة بشرط ارتداد المؤشر من مستوى 50 واختراقه لمستوى 54 لأنه يكون عندها أعطى إشارة تصاعدية وتشكيل قمم متصاعدة وقيعان متصاعدة.

2. مؤشر الماكد:

المؤشر كان قد أعطى إشارة خروج من السهم , إلا أن حركة المؤشر الأخيرة تحمل كذلك بعض الإشارات الإيجابية وإمكانية ان نشهد اختراقا لخط المنتصف وكذلك خط الإشارة .

E الأهداف المرحلية المستقبلية للسهم

ولتحديد الأهداف ححدنا نقطتين وهما 2.55 والنقطة 3.85, ومنها نتوقع إذا ما إخترق السهم مستوى 3.85 تحقيق اربع اهداف مرحلية والوصول لمستوى بين 5.15 وحتى 5.95.

http://dirhambindinar.googlepages.com/24.JPG

F إستراتيجية التداول

1. مضارب الخطف:

لاشك أن أفضل دخول كما أسلفنا هو بين مستوى 3.25 وحتى 3.30 , لكن وفقا لموقع المتحركات الوسطية أن نرفع المستوى ليكون بين 3.35 وحتى 3.40. والخروج عند مستوى 3.50 وحتى 3.55.
2. مضارب السوينق:

المضارب الذي دخل على السهم عند مستويات 3.27 , كان عليه الخروج عند مستوى 3.60.

هناك فرصة أخرى إذا ما أخترق السهم مستوى 3.60 للذهاب لمستوى 3.80 وحتى 3.85 .

3. المستثمر:

ننصح ببناء مواقع استثمارية في هذه الشركة لأن طبيعة نشاط الشركة ومجمل أعمالها منذ تأسيسها تبشران بمستقبل أكثر من رائع خصوصا أن السعر السوقي للسهم حاليا يعتبر سعر مغري للشراء. نشاط الاستثمار في قطاع النفط والغاز يعتبر من النشاطات الواعدة, وبحكم أن مجلس الإدارة يملك الخبرة اللازمة حيث كل الأعضاء عملوا في هذا النشاط في شركة أدنوك, ويملكون الكثير من العلاقات والاتصالات والخبرات التي تمكنهم من إدارة ناجحة للشركة وتحقيق أهداف المستثمرين بها.

أما من بدأ الاستثمار فننصحه بالاحتفاظ بالسهم في المرحلة الحالية وزيادة حجم الاستثمار إذا اخترق السهم مستوى 3.85 مع حجم تداول قوي . اختراق مستوى 3.85 يجب أن يحمل شعورا أكثر طمأنينة بوصول السهم للهدف الاستثماري بين مستوى 5.15 وحتى 5.95. إن شاء الله. .

سوف اضع هذا الملف لمن يرغب بقراءة التحليل.

ودمتم

والسلام عليكم ورحمة الله وبركاته