التحليل الفني والاساسي . شو الافضل؟

السلام عليكم ورحمه الله وبركاته.

لقد تابعت وبكل اهتمام المداولات اللي صارت بين ذيب السوق واعضا المندى عن الموضوع اعلاه.

وبعد صولات وجولات لم ينتصر احد. ذيب متمسك برايه” التحليل الاساسي افضل” ومعضم من رد عليه يقول ان التحليل الفني ذو جدوى كبيره او افضل.

اليوم سأتدخل لتأليف القلوب ولتقريب وجهات النضر. وبالله التوفيق.

ابدأ وأقول:

كلاكما على حق. التحليل الفني له فنونه وينفع والاساسي كذلك، شرط،.
اعاده شرط ان يتقن كل شخص التحليل سوا تقني او فني.

مثال: كنا في رحله لصيد السمك ” شعري”. كنت انا شخصيا استعمل الخيط العادي، يعني مطوي على خشبه صغيره وشكله بسيط.
والحمد لله كنت اصيد بقوه. واحد من الشباب بجنبي يستخدم نفس الطريقه ولكن كل اللي صاده سمكه او سمكتين.
انا مع هذا الشخص خلنا نقول فريق الاساسيين، ومع ذلك فيه اختلاف بينا.

صاحبنا الثالث عنده سناره. قلت له يا أخي شو لك بالسناره.
ما تنفع لصيد الشعري. ما تنفع في بحرنا ، يا اخي بتضيع وقتك الى اخره. قال ارويك. وفعلا صاد كميه كبيره جدا.قلت ولله فكره بحاول استخدم نفس التقنيه.
حاولت، حاولت. يعني ما رتحت وتضايقت. قلت خلني على طريقتي افضل.

انتهى المثال. الان اي الطرق افضل.

الرساله: الامور نسبيه شرط الانسان يتقن الشغله.

………………………………………….. ………………………………

نبذه تاريخيه:

منذ ان بدأ الانسان التداول باالاوراق الماليه، سوا اسهم، عملات ، فيوتشر، ابشن او غيره حاول هذا المخلوق الانسان ابتكار طريقه للربح.
ومع الايام والسنون انقسم المجتمع الاستثماري الى مدرستين او مجموعتيين.
الطريقه التقنيه” Technical Analysis”
والطريقه الاساسيه او الجوهريه-الماليه” Fundamental Anaysis”

ومنذ ذلك الوقت والفريقين في عراك كل فريق يحاول ان يثبت انه الافضل الى ان وصلو الى طريق مسدود”Dead End”.

بعد مضي قرن من الزمان وصلت المعركه الى الامارات وتفصيلا الى هذا المنتدى وبحسن نيه بينكم وبين ذيب السوق. هو يدافع وانتو تردون وكلاكما صح فيما يقول.

شيبان اوربيين وامريكان امضوا حياتهم للبرهنه عن طريق الجرايد، المجلات وكل ما يستطيعوا ان يضعوا ايديهم عليه من وسائل الاتصال لاقناع المجتمع ان التحليل الفني افضل من التحليل الاساسي. وكذلك عملوا مؤيدوا التحليل الاساسي.

النتيجه: مره اخرى لم يفلح احد.

………………………………………….. ………………….

السؤال اللي يطرح نفسه الان ليش الاختلاف. شو المشكله. الافتراضات هي المشكله.

الاختلاف يبدأ من هنا:

1. الفنيين يقولون ان المعلومات من داخل صاله التداول افضل، يعني الاسعار مع كميه التداول فقط.
انسى اداره الشركه واجتماعاتهم واستراتيجتهم ومشاريعهم. كل هذا مضيعه وقت. ركز على الشارت فقط فيه كل شي. تحركات السهم تشرح مساره المستقبلي.

2. الاساسيين يقولون. لا. افضل شي لمعرفه توجه السهم مستقبلا ان تعرف ارباح الشركه ” .
اهم شي عندهم هذه الكلمه = الارباح. وكذلك تعرف جديه اداره الشركه، الاستراتيجيه، المشاريع وين نحنا في الدوره الاقتصاديه، اسعار الفائده.
اشيا كثيره. يعني صدعه. لكن من يتقن الاشيا هذه يجيبها صح.

الاختلاف الثاني: ” Market Efficiency” وهناك ثلاث نضريات:

Weak, Semi, and Strong market efficiency theory

الخلاصه ان هذه النضريه تقول ان سعر السهم يعكس الاخبار بسرعه وما فيه وقت للاصتياد.

الفنيين يقولون لا. السوق او السهم يتحرك في وييف “Wave” موجه كبيره. وهذي الموجه على حسب كلامهم تاخذ وقت طويل للريفرسل او للانقلاب او الارتداد.
ااشهر الموجات عندهم : Elliot Wave
يعني هذه الموجه يا تطلع فوق يا تنزل تحت وتاخذ وقت طويل في كلا التوجهين.

وجل اهتمام التقنيين استباق الموجه والركوب عليها والخروج بربح. سمارت.

لكن المشكله انهم ما يعطون سعر مستقبلي او مده زمنيه. يمكن بعضهم. لكن السواد الاعضم
يصب اهتمامه على الموجه الكبرى وتوجها.

ليش هم يقولون هذا. على حسب كلامهم المعلوملت تاخذ وقت طويل لتترسب في السهم. من مجلس الاداره، للمقربيين ومن ثم للاصدقاء
الى كل السوق وبالتالي السهم ياخذ وقت للصعود.

الاساسيين ما يوافقون على هذا في كليتهو ومن هنا تبدأ المعركه.

………………………………….

اختصار للافتراضات وتعليق كل فريق عليها:

1. اي سلعه في السوق يتحدد سعرها عن طريق تفاعل العرض والطلب. الفريقيين متفقيين.

2. العرض والطلب يتكون عن طريق تفاعل عناصر كثيره لا تحصى. نفسيه وغير نفسيه. تقريبا يتفق الفريقين هنا.

3. اسعار الاسهم بالنسبه للتقنيين تتجه في اتجاه واحد لفتره طويله جدا، ترند، طبعا بوجود تقلبات صغيره
لكن الموجه تكون يا صاعده يا نازله. من هنا تبدأ المعركه وعدم الاتفاق الكلي.

4. التقنيين يقولون خل عينك فقط على السعر وكميه التداول يعني كل تحليلهم خلفي معلومات تاريخيه وبهذا تستطيع ان تعرف مسار السهم في المستقبل.
يعني هم يقولون ان ال Balance Sheet , Income Statement and Cash flow statement كل هذا ما له معنى ولا فيه فايده وهذا اللي يفرط اعصاب المحللين الاساسيين. يعني الهوه كبيره بين الحزبيين.

الاساسيين يقولون خل تقلبات السهم التاريخيه، ما فيها فايد. تحرك السهم عشوائي،Random. اذا اردت اقرأ :Random Walk down wall street

يعني بأختصار يقولون: ركز على ماذا سيحصل للشركه في المستقبل من مبيعات وارباح. طلع المضاعف او المكرر المناسب تعرف سعر السهم في المستقبل.

انتهى.

………………………………………….. …………………

الان يا اخوان من الصح فيهم. جوابي انا شخصيا: الكل.

لكل فريق حجته. وكلا الطريقتين صح اذا اجيدت.

انا قي الحقيقه خاطرت في طرحي للموضوع، لانه حسلس جدا.
لكن قلت النقاش فيه افضل من التطبل لسهم ما او ما شابه ذلك
وانقاش انشا الله سيفضي الى فتح افاق وافكار جديده.

وجدير بنا ان نناقش افكار ونضريات علنا نتعلم من بعض.
يعني لنا في بعض الاحيان احصل على افكار واساليب يحتاج ان اقرأ كتب لأجدها.
القاها جاهزه هنا. لكن قليله جدا.

فتوصيتي ان نترك ماضيع ان هذا السهم بيطلع باكر وهذا بينزل وكذا
ونثري الموقع بأفكار جديه تنفع على المدى
الطويل.

وارجو السموحه على الاطاله.

ارجو التصحيح ان كان عندي خطأ.

والسلام عليكم ورحمه الله وبركاته