هذا تقرير من موقع أرقام عن الشركة السودانية للاتصالات …الاخوه المحللين هل من تحليل لهذا السهم وهل من المجدى الدخول فيه خصوصا” وان التقرير يشير الى ان السهم يتم تداوله باقل من قيمته الدفتريه ؟
أعلنت الشركة السودانية للاتصالات المحدودة ( سوداتل) ، المشغل الرئيسي لشبكة الهاتف الثابت في السودان والتي بدأت تقديم خدمة الهاتف النقال عبر شركتها التابعة سوداني خلال العام الماضي، عن نتائجها المالية للنصف الأول 2007م محققة صافي ربح بلغ 120.0 مليون دولار (0.16 دولار للسهم) مقارنة بـ 1220.7 مليون دولار ( 1.64 دولار للسهم) عن نفس الفترة من عام 2006م كما يوضح الجدول التالي:
قائمة الدخل
الفترة النصف الأول 2006 النصف الأول 2007 التغير
الإيرادات (مليون دولار) 105.5 250.6 + 138 %
الربح الصافي (مليون دولار) 1220.7 120.0 – 90 %
متوسط عدد الأسهم (مليون) 744.9 744.9 —
ربح السهم (دولار للسهم) 1.64 0.16 – 90 %
ربح السهم (درهم/ للسهم) 6.17 0.59 – 90 %
* يتم تداول السهم في بورصة الخرطوم وأبو ظبي والبحرين
وتتضمن أرباح النصف الأول 2006م أرباحا رأسمالية بلغت 1143.3 مليون دولار ونتجت عن بيع الشركة لحصة 60 % من موبيتل لصالح شركة الاتصالات المتنقلة الكويتية، وبدون هذه الأرباح يكون ربح الشركة خلال النصف الأول 2006م يساوي 77.4 مليون دولار.
الأرباح بعد استبعاد الأرباح الاستثنائية لعام 2006
الفترة النصف الأول 2006 النصف الأول 2007 التغير
الإيرادات (مليون دولار) 105.5 250.6 + 138 %
الربح الصافي (مليون دولار) 77.4 120.0 + 55 %
متوسط عدد الأسهم (مليون) 744.9 744.9 —
ربح السهم (دولار للسهم) 0.104 0.161 + 55 %
ربح السهم (درهم/ للسهم) 0.382 0.590 + 55 %
يذكر أن الحكومة السودانية كانت قد قامت في يونيو 2007م ببيع 15 مليون سهم من حصتها في سوداتيل والبالغة 26 % إلى مستثمر إماراتي وللمحفظة الخاصة بالشركة القومية للمعاملات التابعة لبنك الخرطوم في صفقة وصلت قيمتها إلى نحو 33 مليون دولار أي بقيمة 2.2 دولار للسهم (8.07 درهم إماراتي).
وقد بدأت الشركة في تشغيل خدمات “سوداني” للهاتف المحمول في شهر مايو من العام الماضي ولا زالت الخدمة تستقطب المشتركين الذين بلغ عددهم نحو 1.64 مليون مشترك بنهاية مايو الماضي حسب تصريحات صحفية للشركة.
تجدر الإشارة إلى أن الشركة قامت في نهاية عام 2006 بإلغاء خدمة الهاتف الثابت في المناطق الريفية في السودان واستبدالها بخدمة الهاتف المحمول.
الجدول التالي يوضح مصادر أرباح الشركة :
الفترة يونيو2006 يونيو2007
الأرباح ذات الطبيعة الاستثنائية وغير المتكررة (مليون دولار)
أرباح بيع حصة 60 % في موبيتل 1143.3 0.0
مجموع الأرباح الاستثنائية 1143.3 0.0
الأرباح من الأعمال الرئيسية والمتكررة (مليون دولار)
الربح من الأعمال الرئيسية والمتكررة** 77.4 120.0
** يتضمن أرباح الهاتف والخدمات وأرباح الودائع الاستثمارية وإيرادات أخرى
تطور الأرباح خلال العام 2007
وقفزت إيرادات الشركة وأرباحها الصافية خلال الربع الثاني مقارنة مع الربع الأول بفضل زيادة عدد المشتركين في خدماتها
الفترة الربع الأول الربع الثاني
الإيرادات (مليون دولار) 100.4 150.2
الربح الصافي (مليون دولار) 52.2 67.8
متوسط عدد الأسهم (مليون) 744.9 744.9
ربح السهم (دولار للسهم) 0.07 0.09
ربح السهم (درهم/ للسهم) 0.26 0.33
يشار إلى أن القيمة الدفترية لسهم الشركة بلغت 2.71 دولارا للسهم بنهاية يونيو 2007، أي ما يعادل 9.95 درهما، وبذلك تكون شركة الاتصالات الوحيدة في المنطقة التي يتم تداول سهمها في السوق بأقل من قيمته الدفترية
نمو كبير في عدد المشتركين الى الامام يا سودتل
وان شاء الله يكون فيه نمو في الارباح ونمو بالتوزيعات
هذه تقرير من احد الاخوان يوضح فيه القيمة العادلة لسهم سوداتيل لكي يطلع عليه اكبر شريحة من المستثمرين وهذه الاجتهاد الشخصي للأخ طالب وهو احد الاعضاء هنا ويملك خبرة جيدة في التحليل الاساسي بارك لله له في علمه ووفقه الله في مبتغاه
ارباب
اخي الكريم
انا ما اتكلم عن ( 1% عبارة عن ضريبة تاخذها الحكومة السودانية)
انا اقصد سعر التحويل الرسمي للدولار يجب ان يكون 3.672 وليس 3.66 كماهو متبع في بنك النيلين.
معنا ذلك ان بنك النيلين اقتطع 1% اخرى(ليصبح المجموع 2% من الارباح الموزعة وهذا ليس عدلاً ولايجب السكوت على ذلك)
اخي الكريم ال 1% عبارة عن ضريبة تاخذها الحكومة السودانية
شو نسوي يعني
يا اخوان
سعر التحويل الرسمي للدولار يجب ان يكون 3.672 وليس 3.66 كماهو متبع في بنك النيلين معنا ذلك ان بنك النيلين اقتطع 1% من الارباح الموزعة وهذا ليس عدلاً ولايجب السكوت على ذلك – فالساكت عن الحق شيطانا أخرس