بسم الله الرحمن الرحيم
يتساءل الكثيرون ما الذي جناه خلال الموجه الصاعده الحاليه – هل ما حققه يرضي الطموح .- هل استطعنا من تقليص خسائرنا ضمن هذه الموجه الصاعده ؟ أسأله كثيرة هدفها واحد الخروج بأكبر قدر من الارباح . الجميع يريد تعظيم ارباحه باستخدام التحليل الفني – التحليل الاساسي – مصادر معلومات جيده كل تلك الاسباب تجتمع لتحقيق اهداف المستثمرين لكن يجب نتفق أيهما الافضل خلال الفترة القادمة . سنجد بأن الاجابات بين شد وجذب كلا حسب قناعته ففئة تؤيد التحليل الفني وفئة اخرى تدافع عن التحليل الاساسي وانه هو منهاج علمي لا نستطيع اغفاله واخرون يعيش في منفى من ادوارت التحليل الفنية معتمدا في قرارته على قنوات الاتصال ومصادر المعلومات القويه .
امر اخر حدث للجميع هو مرتبط بما ذكرناه سايقا ، كثيرا ما يتداول بأن المستثمرين بم يحالفهم التوفيق في هذه الموجه الصاعده فما هي الاسباب . هل الاسباب لجهله بأساليب التحليل ( الفني أو الاساسي ) أو أحدهما ؟ طبعا نجد بان الكثير منا يجهل هذه الاساليب مما يشكل عائق كبيرا امام اتخاذ قراره الاستثماري الصائب ( اختيار السهم المناسب في الوقت المناسب ) . عليه سنقف عاجزين دائما من ركب هذه الموجات الصاعده لعدم درايتنا بتلك الاساليب الفنية .
المطلوب الآن وفي ظل انتعاش اسواقنا الماليه أن ننشأ لانفسنا محافظ استثماريه جيده لنجني ثمار هذا الصعود اعتماد على اساليب التحليل ( الفني والاساسي معا ) …. وهذه دعوه لجميع الاخوة المحللين أن نعكف هذه الايام على داسه هذه الاسهم التي تصلح للاستثمار بفتراتها لمختلفه :
1- محفظه استمايه قصيرة الاجل . ( اكيد المضاربين راضين عني )
2- محفظة استثماريه متوسطه الاجل .
3- محفظة استثماريه طيله الاجل .
الامر الاخر المهم في تحديد محافظنا الاستثماريه هي توزيع المخاطر وهي من اهم المرتكزات التي تعتمد عليها في انشاء محافظ استثماريه متميزه ( الكفوءه ) .واعتقد بأن الكثيرون منا يعي مدى اهميه هذا المعاير في تحديد كفاءة اداء محافظنا الاستثماريه ومدى ربحيتها .
أرجوا ان يلاقي الموضوع اهتمام الاخوة المحللين الفنيين منهم والاساسين . كما اتمنى أن تجتمع اراء الاخوة المحللين لنقوم بعدها بتحديد افضل الاسهم لمحافظنا الاستثماريه وفق اسس علميه ؟ هي دعوه واتمنى أن يحققها الاخوة المحللون .
اخوكم
فيصل يونس
هل يرى الموضوع النور أم حكم عليه بالنسيان ….فكلى يقين على وجود خبرات لها مكانتها وخبرتها في المنتدى تسطيع رسم خارطه المستثمرين . فما حدث في الفتره الماضيه خير دليل على نجاح المسثمرين.
بانتظار مشاركه الاخوة في الموضوع واكرر دعوتي لهم جميعا .
بارك الله فيكم جميعا
ديار اليوم وصلها الدور
مبروك عليكم ارتفاع السوق اليوم
العفو اخي العزيز كلنا اخوان وهذه موضوعك وسوف نملئه بلردود والتوضيحات لكي يستفيد الجميع
بارك الله فيك اخي سامي إضافه رائعه جدا …. كما اشرنا استاذي العزيز سامي لا يمكن فصل التحليل الاساسي عن التحليل الفني وهنا اشدد على ضرورة معرفتنا واستيعابنا بعض المؤشرات الاسياسيه كما تحدث عنها اخي سامي لسنا ملزمين بجميع المؤشرات الاساسيه لكن اهمهما …… أرجوا من الاخوة المحللين اعطاءنا مثال حي عن اسهم في اسواقنا المالية ( ومن ثم سنترك الاخوة الاعضاء باحتساب وتطبيق هذه المعادلات )يعني امتحان واختبار لكم ترا المراقبن ما يرحمون
( مستثمر واقعي – بو شهاب ) ارض الواقع لكيفية حساب الأتي :
1- المكرر الدفتري .
2- هامش الربح التشغيلي .
3- عائد الربح التشغيلي .
كما ارجوا من الاخوة المحللين الاسياسين اعطاءنا نبذه عن مؤشرات اضافيه اخرى لابد التركيز عليها لتكون اختياراتنا صحيحه وذات كفاءه عاليه .
اكرر شكري العميق لك اخوي سامي بانتظار المزيد من المشاركات المماثله سلمت يداك
بسم الله الرحمن الرحيم
أخوتي الكرام
بادئ ذي بدء أرجوا أن يكون هذا الموضوع بداية التفكير لبعضكم في سلك طريق الاستثمار الجاد في سوق الاسهم والذي هو الطريق الوحيد في تحقيق طموحاتكم المالية باذن الله
حيث أحببت أن يكون هذا الموضوع مدخلا لفنون التحليل المالي الاساسي والذي على أساسه يتم تقييم الشركات باسلوب علمي ومنطقي بعيدا عن التخرصات وهو ما قد يخفى على بعض الاخوة المتداولين
ونريد من يقوم بتحليل جميع شركات السوق الاماراتي باستخدام احدى الطرق المشهورة في عالم التحليل الاساسي ألا وهي طريقة المستثمر الامريكي “وارين بافيت”
وارين بافيت هو مستثمر أمريكي ذاع صيته في عالم الاسهم الامريكية عن طريق الاستثمارات الناجحة لشركته “بيركشاير هاثوي”
ابتدأ وارين في خمسينات القرن الماضي الاستثمار في سوق الاسهم الامريكي بعشرة آلاف دولار فقط واليوم تقدر ثروته بأكثر من خمسين مليار دولار
استراتيجيته في اختيار الاسهم الاستثمارية قد تكون مبسطة لدى البعض ولكنها بالرغم من ذلك أثبتت فعاليتها بغض النظر عن التقلبات العديدة التي عانت منها أسواق الاسهم خلال السنوات الماضية
في مقابلة له مع مجلة “فورتشن” سئل وارين بافيت عن الاسلوب الناجح الذي يتبعه لاختياره أسهمه فأجاب ببساطة الى
أنه ينظر دائما الى عدد من المؤشرات المالية ولعل من أهمها الثلاثة المؤشرات الرئيسية التالية:
1- المكرر الدفتري: وهو عبارة عن السعر السوقي للسهم مقسوما على سعره الدفتري وهو يساعد المستثمر في معرفة ما اذا كان المبلغ الذي سوف يدفعه لشراء السهم عاليا او منخفضا.
فكلما كان المكرر الدفتري منخفضا مقارنة بالاسهم الاخرى فمعناه أن سعر السهم الحالي يعتبر رخيصا وكلما كان المكرر الدفتري مرتفعا مقارنة بالاسهم الاخرى فمعناه أن سعر السهم يعتبر مرتفعا.
واستخدام هذا المكرر بالعموم يعتبر أفضل من استخدام مكرر الربحية خاصة اذا ما كانت ربحية شركات السوق متذبذبة ولا تتبع نسب نمو ثابتة كما هو الوضع في أغلب الشركات في السوق السعودي.
2- هامش الربح التشغيلي: وهو عبارة عن الربح التشغيلي مقسوما على المبيعات وهو أداة فعالة في قياس الكفاءة التشغيلية للشركات ذات النشاط المتشابه ودرجة سيطرتها على التكاليف الثابتة والمتغيرة.
فكلما زادت قيمة الهامش كلما كانت الشركة أكثر ربحية ودرجة سيطرتها على التكاليف والنفقات تكون أكبر.
3- عائد الربح التشغيلي: وهو عبارة عن الربح التشغيلي مقسوما على حقوق حملة الاسهم وهو يقيس مقدار الربح الذي تقوم الشركة بتحقيقة عن طريق استثمارها لموجودات مالكي الشركة.
وهو مفيد في مقارنة ربحية شركات القطاع الواحد أو القطاعات مختلفة ويعتبر من أهم المؤشرات المالية على الاطلاق.
منقول