بسم الله الرحمن الرحيم

يتساءل الكثيرون ما الذي جناه خلال الموجه الصاعده الحاليه – هل ما حققه يرضي الطموح .- هل استطعنا من تقليص خسائرنا ضمن هذه الموجه الصاعده ؟ أسأله كثيرة هدفها واحد الخروج بأكبر قدر من الارباح . الجميع يريد تعظيم ارباحه باستخدام التحليل الفني – التحليل الاساسي – مصادر معلومات جيده كل تلك الاسباب تجتمع لتحقيق اهداف المستثمرين لكن يجب نتفق أيهما الافضل خلال الفترة القادمة . سنجد بأن الاجابات بين شد وجذب كلا حسب قناعته ففئة تؤيد التحليل الفني وفئة اخرى تدافع عن التحليل الاساسي وانه هو منهاج علمي لا نستطيع اغفاله واخرون يعيش في منفى من ادوارت التحليل الفنية معتمدا في قرارته على قنوات الاتصال ومصادر المعلومات القويه .

امر اخر حدث للجميع هو مرتبط بما ذكرناه سايقا ، كثيرا ما يتداول بأن المستثمرين بم يحالفهم التوفيق في هذه الموجه الصاعده فما هي الاسباب . هل الاسباب لجهله بأساليب التحليل ( الفني أو الاساسي ) أو أحدهما ؟ طبعا نجد بان الكثير منا يجهل هذه الاساليب مما يشكل عائق كبيرا امام اتخاذ قراره الاستثماري الصائب ( اختيار السهم المناسب في الوقت المناسب ) . عليه سنقف عاجزين دائما من ركب هذه الموجات الصاعده لعدم درايتنا بتلك الاساليب الفنية .

المطلوب الآن وفي ظل انتعاش اسواقنا الماليه أن ننشأ لانفسنا محافظ استثماريه جيده لنجني ثمار هذا الصعود اعتماد على اساليب التحليل ( الفني والاساسي معا ) …. وهذه دعوه لجميع الاخوة المحللين أن نعكف هذه الايام على داسه هذه الاسهم التي تصلح للاستثمار بفتراتها لمختلفه :

1- محفظه استمايه قصيرة الاجل . ( اكيد المضاربين راضين عني )
2- محفظة استثماريه متوسطه الاجل .
3- محفظة استثماريه طيله الاجل .

الامر الاخر المهم في تحديد محافظنا الاستثماريه هي توزيع المخاطر وهي من اهم المرتكزات التي تعتمد عليها في انشاء محافظ استثماريه متميزه ( الكفوءه ) .واعتقد بأن الكثيرون منا يعي مدى اهميه هذا المعاير في تحديد كفاءة اداء محافظنا الاستثماريه ومدى ربحيتها .

أرجوا ان يلاقي الموضوع اهتمام الاخوة المحللين الفنيين منهم والاساسين . كما اتمنى أن تجتمع اراء الاخوة المحللين لنقوم بعدها بتحديد افضل الاسهم لمحافظنا الاستثماريه وفق اسس علميه ؟ هي دعوه واتمنى أن يحققها الاخوة المحللون .

اخوكم
فيصل يونس


46 thoughts on “*******المحفظــــــــة المثالــــــــــــيه للفتـــــــــــــرة القــــادمة 2007-2008”

  2. الشكر للجميع ونتمنى من الأخوة المحللين الباقين إعطاء الرأي حول هذه المسألة الهامة وخاصة أبو شهاب والمحلل المبدع بشر ولكم الشكر الجزيل

  4. السلام عليكم ورحمة الله وبركاته…
    بصراحة موضووع شيق جدا” وحيوي بعد…وبصراحة أحس وايد استفدت منه وياليت ننهي اللي بديناه يا أخواني فيصل وأخوي أرباب وأخوي عزيز ومحللين المنتدى وأخص بالذكر مستثمر واقعي وبوشهاب وجزاكم الله كل خير وجعل جهدكم في ميزان حسناتكم….آمين

  5. اقتراح جيد عزيزي بخصوص المحافظ الاستثمارية الجيدة انا حسب نظرتي ورغبتي طبعاً وهذه فقط للمشورة بين الاخوان يجب على المحفظة المثالية والقصد بلمحفظة هيه ما تملك من اصول من اسهم الى عقار الى سيولة نقدية الى سندات اي امور تجارية لك سوف اختص هنا في موضوعك عزيزي فيصل بذكر الاسهم الجيدة للمتوسط والطويل اما بخصوص المحافظ قصيرة الاجل سوف اترك الموضوع للاخوان

    اتصالات الامارتية

    لما تحققه هذه الشركة من نمو مطرد ما بين كل ربع وربع الذي يليه وما تقابله من توسع في الاسواق المجاورة ويوجد لدى الشركة حوافز جيدة في المستقبل والسهم الترند الهابط الرئيسي حسب الشارت اليومي تم كسره وعلى لاشارت الاسبوعي تم اختراقه وهو على 23.80 لاكن مع جني الارابح اقفل تحته لاكن ننتظر فقط ان يتداول السهم فوق 24 درهم بأذن الله الشركة توجد لديها ارباح لم تذكر حيث انها تمتلك نسبة 40% حسب علمي في موبايلي السعودية قيمة السهم 10 ريال سعودي السهم يتداول في فلك 70 ريال في حالة رغبتها في بيع هذه الحصة سوف تحققشركة الاتصالات ارباح خيالية الشركة تطمح في ظرف سنتين بأن تتبوؤ موقع ما بين 20 من اكبر شركات الاتصالات في العالم الشركة تلفت نظر المحافظ الاجنبية بسبب ارباحها ذات النمو المطرد وشركات الاتصالات في العالم من انجح الشركات وذات مخاطر قليلة ومسائلة فتح تداول الاجانب في الشركة سوف يعزز من قدر هذه السهم القيادي وفي اعتقادي ان هذه السهم سوف يكون له دور كبير في سنة 2008 كون الشركة في صددتحقيق ارباح من بين 6600 مليار الى 7 مليار وللعلم راس مال الشركة في حدود 4400 مليار فقط وحسب توقعي انها سوف تقوم بتوزيع منحة ومبلغ كاش في نهاية السنة والله اعلم

    اعمار العقارية

    هذه الشركة العملاقة في توسعها وحسب اخر توصيات بان السعر العادل للشركة 19 درهم ولان السهم لم يحقق اي ارتفاع يذكر مقارنة بلنمو المؤشر العام للسوق ولما يوجد لدى الشكرة من احتياط من الاراضي مقدر بسعر درهم للقدم الواحد ولقد ارتفعت قيمة لااراضي بشكل كبير وحيث ان السهم يتداول فوق متوسط 200 يوم وهيه على 10.55 اذاً السهم لا خوف عليه باذن الله لاكن يجب علينا ان لا نحكم العواطف وفي نفس الوقت تجنب الشركات التي يتصرف مسؤولوها وكانهم يملكون الشركة وأصولها وهذه الكلام ينطبق على حبيب الجماهير العبار حيث ان الاستثمار في شركة مثل اعمار العقارية صعب حيث ان السيد المدير يقوم بادعاء الشراء ثم يلغيه ويتصرف وكانه مالك وحيد للشركة وخاصتاً بتصرف اعلان بيع اسهم الى دبي القابضة ثم الغائه هذه التصرفات العشوائية صعب للمساهمين كونهم يحسون بلاهمال من قبل رئيس مجلس ادارة الشركة ولعدم شفافية الشركة العملاقة وهذه هو سهمها يتراوح مكانه لا ندري هل هو تركيع لاكن بلاغلب حسب نظرتي القصيرة انه تجميع محترف وطويل النفس لقطط السمان

    دبي الاسلامي

    بنك رائد ولا عليه غبار ونشط في توسعاته ويملك احتياط نقدي كبير من اكتتاب ديار والشركات التابعة له وننتظر حتى الان نتائج الربع الثالث لكي تتضح لارؤية البنك قام بلتوسع في السودان بلأستحواذ على بنك الخرطوم وبأنشاء بنك الامارات والسودان وتوجد هناك رتوش بانه سوف يتم دمج البنكين لكي يصبح عملاق في السوق السودانية وللعلم بنك دبي الاسلامي توجد لديه اراضي منحة من حكومة دبي حتى الان يتم استغلالها وعلى ما اعتقد ان هذه الامر سوف يوكل الى شركة ديار للتطوير لاستصلاح هذه الاراضي

    مصرف ابوظبي الاسلامي

    هذه المصرف له مستقبل باهر خاصتاً مع استيلاء شركة الامارات على النسبة الكبرى للاسهم بأصدار صكوك مقابل اسهم تستحق التحويل بعد مدة ولم يملكه هذه المصرف من حوافز منه السماح بتداول الاجانب وتجزئة السهم

    اركان

    لاكن يجب الصبر عليه قليلاً وهيه توصية للمستثمرين للفترات الطويلة كون الشركة تقوم ببناء المصنع الجديد وحتى الان لم تدخل في مرحلة الانتاجية الكاملة والنمو المطرد لحجم المشاريع العقارية في امارة ابوظبي يكفل هذه الرؤية بان المصنع سوف يكون من المصانع المتميزة في الدولة وسوف ينمو السهم رويداً رويداص لاكن لقد ذكرت بعد دخول المصنع حيز العمل

    سوداتيل

    الشركة اعلنت او لمحة بان عدد المشتركين بها المتوقع ان يقفز الى 6 مليون مشترك ومع توسعها في اسواق مروتانيا وحصولها على ترخيص الهاتف في السنغال والشركة مشهود لها بتوزيعات سخية حيث انها قامة بتوزيع لا يقل عن 1.40 فلس في السنة الماضية والسعر العادل للسهم 14 درهم ويتداول الان على سعر 8.30 لاكن ما يعيب السهم فقط قلة السيولة فيه وقلة التداول عليه والملاحظ تملك مستثمرين كبار من دولة الامارات في هذه السهم اولهم اتصالات اي ان السهم جيد للمستثمرين وانصح كل صاحب راس مال بان لا تخلو محفظته من هذه السهم اذا توفرت سيولة لم يستغلها في اي شي

    العربية الفنية للانشاءات ( اربتك )

    السهم شهد ارتفاعات جيدة وهو السهم الوحيد الذي كسر اعلى قمة حققها من الانهيار لما تمتاز به الشركة من حنكة ادارية وتوسع في مشاريعها وصغر رأس المال السهم نسبة الاجانب به مقفلة لشدة الطلب عليه لاكن حسب اخر التوصيات المقدرة للسعر العادل للسهم ما بين 7.60 الى 8 دراهم والسهم يتداول بها الان ننتظر اعلان نتائج الشركة للربع الثالث ونهاية السنة لكي تتضح الامور اكثر

    ديار

    لاكن يجب علينا ان ننتظر نتائج الربع الثالث ونتائج نهاية السنة لكي يقوم المحللين الاساسين بتوضيح القيمة العادلة للسهم لاكن اود ان الفت عناية الاخوان بان الشركة هيه الشركة الوحيدة في سوق الامارات التي نشاتطها التطوير وادارة المباني حيث من الملاحظ توليها لزمام الامور في امارة ابوظبي حيث تم تكليفها بأدارة مباني القصر ولها ادارة جيدة في سوق ابوظبي بغض النظر عن نشاطها في اسواق الدولة الاخرى

    امان

    هذه السهم يمتاز برأس مال صغر والسهم يملك محفزات كونه احد الشركات التابعة لبنك دبي الاسلامي واهم محفزاته تملك الاجانب وتجزئة السهم

    منازل العقارية

    سهم لم يدرج حتى الان في الاسواق النظامية الشركة اعلنت عن مشاريع جديدة ومع فورة العقار ونشاطه في امارة ابوظبي وخاصتاً وان السهم يتداول في السوق الموازي على سعر 1.07 اي انه رخيص بلمقارنة باسعار الاسهم في اسوقنا ومتوقع ان تحقق ارباح لا يقل عن 750 مليون حسب تصريح رئيس مجلس الادارة حتى نهاية عام 2007 وسوف تنزل للتداول في شهر 4/2008 اي انه سوف تدخل السوق والاسهم في ارتفاع باذن الله

    صروح العقارية

    سهم شهد ارتفاعات جيدة في الفترة الحالية لاكن ما يميز السهم بأن الشركة اعلنت انها لاقت 3000 حجز في مشروعها الاخير المتوسط بين دبي وابوظبي لما يمتاز له الموقع من اهتاما لدى الجميع ولما يمتاز به السوق العقاري من نمو في ابوظبي وهيه شركة مدعومة وليس عليها غبار

    سهم سوق دبي

    السهم حسب قول اخينا مستثمر واقعي طالع ماكل نازل ماكل ولقد الحظنا بكبر السيولة النقدية في الفترة الماضية والسوق يحقق ارباح يومية واراء ان الارباح العامة للسوق سوف ترتفع مما يشكل زخم قوي للسهم لاكن ما يعيب السهم فقط كبر راس المال

    توجد اسهم اخرى مثل الدار وسهم دبي للأستثمار مع اني املكه من زمان اكتتابي بكمية جيدة لاكن السهم ما يعيبة ان لديها مصانع كثيرة لاكن الارباح التشغيلية لا ترتقي بشركة مثل دبي للاستثمار توجد اسهم بنوك تجارية لاكن من باب ان الاسهم ربوية لم اذكرها لاكن بدون انقاص لقدر هذه الاسهم وارجو المعذرة اذا قمت بنسيان اسهم اخرى سهم طاقة سهم محل اهتمام خاصتاً مع التوسعات الاخيرة في الاسواق الخارجية لاكن لكي تتضح الامور اكثر سوف نراء نتائج اخر العام

    ويجب على راعي المحفظة المثالية ان يحفظ اسهم استثمارية وان يخصص مبلغ لا يقل عن 25% للمضاربابت السريعة او السوينغ وهذه حسب نظرتي كوني مخصص مبلغ مالي للمضاربة بما لا يقل عن 25% من محفظتي والحمد الله استفدت من الارتفاعات الاخيرة في الاسواق بلتنقل بين الاسهم التي تلاقي تجميع جيد والصبر عليها حتى تنفجر اما التنقل العشوائي والركض خلف السهم وهو مرتفع لا يفيدك الى اذا حسيت ان السهم يوجد لديه زخم قوي وتداولات كبيرة وسوف يشهد موجات اخرى ويجب على المتداول ان يتعلم ويتسلح بكافة سبل النجاح كون هذه السوق احد دروب التجارة وانه يجب ان لا تدخل في القمم والسوق لن يطير عليك لاكن تابع تحليلات الاخوان من محلل اساسي الى محلل فني وفي نفس الوفت حاول ان تطبق هذه التحليلات بنفسك لكي تتعلم ويجب العلم ان اسواق المال بشكل عام في العالم اسواق شديدة الحساسية للمتغيرات من حولها اذا تاكد بانك دخلت في علام اخر من التجارة وان من يجاورك يرغب بلربح ايضاً ، فمثلاً لا يهم إذا اشتريت السهم بـ 23 درهم أو 24 درهم طالما أن سعر السهم في آخر السنة سوف يكون 28 درهماً مثلاً•
    وأخيراً يجب مراقبة ما يحتفظ به من أسهم لتحديد الوقت الجيد للبيع، فيجب أن يكون مالك المحفظة المالية دقيق الملاحظة بالنسبة لأداء الأوراق المالية في المحفظة؛ لأنه قد تطرأ أحوال شديدة التقلب على السوق يمكن أن تتسبب في خسائر هائلة ويجب عليك ان تحدد هدفك وهذه اهم شي في الاسواق المالية مثال ان هدفي من شراء الاتصالات الامارتية بسعر 16.80 ان اقوم بلبيع بسعر معين بعد انتهاء حوافز الشركة او بعد ان نعتلي اعلى قمة حققها السهم او السوق او حدد هدف بسعر معين ويجب على المستثمر ان يحكم عقله وليس عواطفة بان هذه السهم مدعوم وهكذا لاكن هل يستحق السهم هذه القيمة ام لا وبلا شك يا اخواني ان اسواقنا المحلية غريبة حيث انها اسوقا مضاربة بحته وهنا يضيع العقل مع فورة الاسعار •

    ما ورد اعله بخصوص الاسهم فقط لاكن سوف نورد عدة امور اخرى للمحفظة المثالية كون المحفظة المثالية لا يجب ان تقتصر فقط على الاسهم ولكي تواجه اي تقلبات في الاسواق ومن مبداء ان لا تضع البيض في سلة واحدة يجب ان تعي ايه المستثمر ان التنويع في المحفظة مطلوب من عقار يدر عليك دخل الى اسهم الى سيولة نقدية في حسابك الى الدروب الاخرى للتجارة من ودائع الى سندات

    العقار

    يجب ان لا تخلي محفظتي من العقار كونه الابن البار لما يمثله من توازن لك في حالة التقلبات واتكلم عن نفسي قمت بتسييل اسهم لي عند الارتفاعات الكبيرة سابقاً واستفدت منزيادة رؤوس الاموال وقمت بتحويلها الى العقار والان والحمد الله املك محفظة عقارية جيدة من اراضي الى مباني جاهزة تدر دخل سنوي وهيه للأستثمار الطويل الى اذا شهدت ارتفاعات جيدة اقوم ببيعها وتحويلها الى دروب اخرى من التجارة

    تعبتني اخوي فيصل فكيت العنان لمخيلتي ولا حسيت بلوقت صراحة واريد اكتب زيادة لاكن ما اريد الاعضاء يملون من الكلام الوايد لاكن الغرض هو الاستفادة وما دام استفادت الاعضاء والزوار بتعبنا فهم يستاهلون ونحن في خدمتهم

    ارباب

    الحمد الله عند فتح موضوعك عزيزي اوصينا بهذه الاسهم و 90% منها حقق ارباح جيدة وارتفاعات متميزة

    ارباب

Comments are closed.