في ظل غياب اية افصاحات متاحة عن توقعات الشركات للارباح خلال السنوات القادمة لبناء نماذج تقدير السعر العادل لا يوجد امامنا سوى :
– الاعتماد على تقديرات بيوت الخبرة
– الاجتهاد وقد فعلت ذلك شخصيا عندما اوصيت بابار وهو صاحب اعلى مكرر بالسوقين لتوقع انقلاب قادم بالارباح نتيجة قراءة اجتهادية قد تصيب وقد تخيب
وبالنسبة لبيوت الخبرة راينا الاختلاف مثلا في تقدير السعر العادل بين بيتي خبرة لسهم السوق من تحت الا 4 الى 8.6 وراينا تعديل السعر العادل للدار من 13 الى 20 في فترة بسيطة من نفس بيت الخبرة
بالعودة الى عنوان الموضوع ديار
كنت قد اوصيت بالاكتتاب بهذا السهم اعتمادا على تقديرات الارباح المنشورة من شعاع وقدرت السعر العادل ل 2007 بحدود 2.2 و2008 قرابة ال 3 او اقل مجددا اعتمادا على ما هو منشور
وقد اوصيت به بعد فشل اكتتاب العربية والحمد لله كنت مصيبا
لا انكر اني فتحت الموضوع كردة فعل على عدة اسئلة وعدة مواضيع قراءتها تهلل للسهم وانه نجم 2008 وانه السهم الواعد وانه وانه ………….!!!
نعم الشركات الاماراتية وهو سلوك عام تحب المفاجئات ولكن بامكاننا تغليب لغة المنطق باقل معلومات متاحة
راس مال ديار مقارب لراس مال اعمار اي 6 مليار
ارباح فترة التاسيس 200 مليون وحتى الربع الثالث
ديار مطور ثانوي وليس مطور رئيسي بل تشتري الاراضي من المطور الرئيسي بتكلفة اعلى لتطوير بعض الابراج
لو وصلت ارباخ ديار في 2008 لمليار وعند مكرر 15 سيكون سعرها العادل 2.5 درهم ولو وصلت بمفاجئة ل 1.5 مليار وفي ظل غياب المعلومات سيكون السعر 3.75
اذا مسالة نجم 2008 والايحاء بان السهم فرصة استثمارية ذهبية مسالة وهم
نعم قد تذهب المضاربات به بعيدا ولكنها مجرد مضاربات ستعود به ارضا مرة اخرى
بتقديري السهم الان وفي ظل ما توفر من معلومات عند سعره العادل ولا مفاجئات غير عادية متوقعة ب 2008
اسهم اخرى مبالغ بتوقعاتها الان في مواضيع اخرى سافتحها تباعا
دبي الاسلامي اولها
واملاك واركان بعد تطور الاسعار الاخير
ديار انا ديار
شعار جميل ولكن ؟
تغليب لغة العقل واجب
نجم 2008 بالمناسبة معروف للكبار ؟ فهل تعرفوه ؟
السلام عليكم
التهجم على اي محلل او مشرف في المنتدى هي من ضمن مخالفة قوانين المنتدى، وهي خطوط حمراء لا نسمح بها، لذا نرجو ان يكون الحوار بشكل عقلاني ومنطقي وبدون التعرض لشخص المحلل نفسه.
مايكروسوفت
بارك الله فيك أخوي بوشهاب وجزاك الله كل خير على مجهودك الطيب ..
في 2008 التوقعات تشير الى عودة اعمار قريب من مسنوى 20 درهم وأكثر ، ومتى صعد اعمار سحب السوق كله معه الى أعلى ، فلا تستغرب اذا شاهدت الأسهم منخفضة القيمة مثل ديار فوق 5 دراهم والعربية للطيران والملاحة في مستويات 3 دراهم ( على سبيل المثال )
أما بالنسبة لمكرر الأرباح ، فأكبر دليل على أنها لا تفيد في سوقنا هو سهم شركة دو التي وصلت خسائرها الى ما يقارب 900 مليون درهم ومتوقع أن تستمر في خسائرها في 2008 ومع هذا السهم يقفز من تحت 5 دراهم الى فوق 8 دراهم في شهر ديسمبر !
أعتقد النظرة الى مستقبل الشركة هي اللي تحدد سعره في السوق وليس مكرر الأرباح الحالي خاصة وأن كثير من الشركات تعتبر ناشئة وفي طور النمو والتوسع
مع احترامي لرايك … لكن اعتقد انه اقترب للخطا اكثر منه للصواب
اولا: اعتقد ان سوقنا سوق يعتمد على الخبر خاصه مع الاسهم الجديده
وديار سهم تنتظره الكثير من الاخبار الساره … وفي مقدمتها خبر فتح التداول للاجانب
وانا استغرب انك اهملت هذي النقطه في تحليلك الاساسي
لان خبر مثل هذا من الممكن ان يطير بالسهم بالعلالي
ولا ننسى اخبار اخرى قد تكون بالطريق مثل قرب تسلم عدد من المشاريع او اقامة مشاريع جديده
ثانيا .. لاتنسى ان اعمار والشركات القديمه بالتحديد تشبعت من الاخبار
يعني من الصعب ان نسمع عن زيادة راس مال في اعمار مثلا
لان ذلك تم اكثر من مره بالسابق .. لكن الاسهم الجديده معرضه لمثل هذا الخبر في المستقبل
طبعا هذا مثال تقاس عليه اخبار اخرى
ثالثا ..ع ايام 2005 … انت كنت اكثر معارضي املاك
والحمدلله السهم ربحنا منه لين ما قلنا بس
بتظاعف السهم اكثر من عشر مرات
في حين ان المعارضين كانوا متفرجين
اذن التوصيه ليست الا حبر ع ورق
ولا يمكن الاخذ بها كتوجه استثماري عام
اذا تريد الحديث عن المنطق
كمنطق … قارن سعر ديار باغذيه او العربيه او حتى املاك
لا توجد وجه مقارنه
انت تقول .. بانه قد تاخذه المظاربات بعيد وسيعود مره اخرى لسعره العادل (كما ذكرت)
وكانك توحي بان اعمار اذا ارتفع لن يهبط مره اخرى
ارجع لطفرة 2005 .. كل الاسهم ارتفعت وكلها هبطت بما فيها اعمار
لا نفعت ارباحها ولا تحليلها الاساسي
خلنا نتفق ان السوق يرتفع بارتفاع الجميع ويهبط بهبوط الجميع .. بلا استثناء
لكن الفرق
ان الاسهم الرخيصه تتدبل اكثر من الاسهم الغاليه والثقيله
اسالك اخوي سؤال اخير
كتحليل اساسي .. هل كنت تتوقع ان سهم السوق يوصل لسبع دراهم
طبعا لا
اذن اللي دخل على اعمار بعشر دراهم .. اليوم ربح 50% فقط …
ودبي الاسلامي اللي اشتراه على 6 دراهم ربح 40% فقط
لكن اللي دخل على سهم السوق بـ1.89 .. اليوم ربح 370%
اذن التحليل الاساسي لا يعطي صوره صادقه للسوق
مثل ما ذكرت … كاستثمار
الاسهم الرخيصه افضل
لان ربحها اكبر … والدليل املاك في 2005
وسهم السوق في 2007
وان شاء الله ديار في 2008
الحمدلله احساسي ما خاب بسهم السوق ولا املاك
وان شاء الله بفتح موضوع بعد فتره بقارن فيها نسبة ارتفاع اعمار وديار
اليوم اعمار سعره 15.20
وديار 2.94
ولنا لقاء قريب
حــــذاري….حـــذاري…حـــذاري
أن تلعــــب بالنــــار….راح تحـــرق صبيــــعك
فأحــــذر بارك اللـــه فيك
أحـــذر..أن تدغدغ بمشـــاعر الكثيـــرين وإن كنـــت على حــق
فارجوا من الاخوة ان يردوا على الاخ الحبيب باسلوب راقي ليس فيه اي تجريح للاخ فهو محللنا ونحترم ما يقوله…
أشكرك على منع توسع الشراره …..
زين شباب لو فرضنا اعمار وصل 22.5 برتفاع 50/ من سعره الحالي معقوله ديار مابيوصل4.5 بنفس نسبة الارتفاع ..؟؟