طريقة لحتساب التوقعات المستقبلية

كثر الكلام في هذي الايام عن التوقعات خيالية للفترة القادمة
وان هناك اسهم راح ترتفع بشكل مبالغ فيه
وعلشان هذا الموضع المهم حبيت افتح موضع جديد نناقش طريقة تساعد المستثمر لمعرفة الارباح اللى ممكن اتحققها الشركة في الفترة القادمة حتى نعرف كم من الممكن ان يصعد سعر السهم

الشي الثاني انا طرحت هذا الموضع بدون اي تحظير ويمكن ايكون شرحي غير واضح لكن بجهودكم ان شاء الله بيكتمل الموضوع
في البداية لازم نضرب مثال حي على اي سهم حتى تسهل الطريقة على الجميع

وعلى سبيل المثال شركة اعمارالعقارية

كل التوقعات تشير ان اعمار راح اتحقق ارباح تتجاوز المليار درهم في سنة 2004 المطلوب معرفة الارباح المتوقعة في سنة 2005 ؟؟

عام 98 صافي ربح 3. 5% وبدون توزيعات
عام 99 صافي ربح 3. 7% وتوزيعات 5% نقدا
عام 2000 صافي ربح 5. 11% وتوزيعات نقدية 7%
عام 2001 صافي ربح 9. 12% وتوزيعات نقدية 8%
عام 2002 صافي ربح 5. 19% وتوزيعات نقدية 10% ….. 517 مليون الارباح
عام2003 صافي ربح 25.5% وتوزيعات نقدية 12% ….. 676 مليون الارباح
عام 2004 صافي ربح 47 % وتوزيعات نقدية 14% ….. على اساس الارباح ملياردرهم هذي من عندي 😆

لاحظ ان صافي الارباح تقريبآ يتضاعف في 2003 و2004
لو انفترض ان سنة 2005 راح ترتفع الارباح 25 % على اقل تقدير اكرر اقل تقدير
معناتها ان الارباح بتكون 1.250 مليار

طيب كم السعر العادل للشركة اذا حققت هذي النتايج ؟؟؟
الجواب على حسب السوق لكن في هذي الطريقة راح نتوقع السعر وسطي للسهم حتى اتكون النتايج صحيحة 100%
الان بنشوف كم بيكون سعر اعمار في الفترة القادهم

الارباح المتوقعة تقسيم عدد الاسهم
1250 مليون ÷ 2.147.483.647 = 0.58
العائد على السهم 0.58

الان سنستخرج مكرر الارباح

سعرها السوقي( قسمة العائد ) = مكرر الربح
سعر اعمار الان 6.80 ÷ 0.58 = 11
مكرر ارباح اعمار =11
وهذا يعني ان سعر اعمار رخيص جدآ بعد ما تعلن الشركة انها حققت ارباح مليار درهم
لو اخذنا بمكرر ارباح معقول ومنطقي راح ناخذ 17 على اقل تقدير
يا ترى كم بيكون السعر عند مكررر 17
الجواب 8 دراهم اذا كانت الارباح مليار درهم
الجواب 10 دراهم في حال الارباح كانت 1250 ملياروميتين وخمسين مليون

ان شاء الله اكون شرحت طريقة تستفيدون منها