إخواني الكرام أقدم هذا الموضوع للإستفادة أخوكمNONAME >>
جون ميرفي عمل كمحلل لقناة CNBC سبع سنوات وله الكثير من المؤلفات في الأسهم والتحليل وهو صحفي وكبير المحللين في موقع ستوك شارت
http://stockcharts.com/school/doku.p…urphy_s_ten_la
قواعد جون مرفي :
1. يجب ان تحدد الاتجاهات: ابدأ بتحليل الفريمات الاكبر على الشارت كفريم المنثلي والويكلي وعلى مدى سنوات … ان تحليلك للشارت على الفريمات الاكبر وبتغطيتك لمدة زمنيه اطول (عدة سنوات مثلا) يزودك برؤية افضل و منظور ابعد طويل الاجل للسوق … ومن بعدها ابدأ بالتحليل على الفريمات الاصغر . حيث ان التحليل فقط باستخدام الفريمات الصغيرة جدا قد يعطيك نتيجه خادعه ورؤيتك للفريمات الاكبر ستحسن من ادائك .
2. يجب ان تلاحظ الاتجاه وتتحرك معه : اتبع اتجاه السوق بعد ان تلاحظه حيث ان اتجاه السوق يأتي بمقاسات متعددة (طويلة الاجل, متوسطه , وقصيرة الاجل) حدد المدة الزمنيه التي تستهدفها اولا ومن ثم استخدم الفريم المناسب لك … تأكد بأنك تتداول بذلك الاتجاه (اي اتجاه السوق) .
اذا كنت تستهدف مدة زمنيه متوسطة المدى (سوينق) فعليك بالشارت الاسبوعي (فريم الويكلي) والشارت اليومي (فريم الديلي) …… اما اذا كنت تستهدف مدة زمنيه اقل فعليك بالفريمات الاقل (60, 30, 15, 10, 5) وفي كل الاحوال دع الفريم الاكبر يحدد الاتجاه ومن ثم استخدم الفريمات الاقل لضبط عملية التداول.
3. يجب ان توجد قمة الاتجاه وقاعه : وذلك بتحديد مستويات الدعم والمقاومه , حيث ان افضل وقت للشراء هو عند مستوى قريب من مستوى الدعم وافضل وقت للبيع هو عند مستوى قريب من مستوى المقاومه .
4. يجب ان تعرف الى اي مدى عليك ان تتراجع : قس التراجعات المئويه (فيبوناشي) عادة تكون حركات السوق او تصحيحاته سواء الى اعلى او الى اسفل مرتبطه بنسب معينه (وهي نسب الفيبوناشي) للحركات السابقه للسوق .
5. ارسم خطوط الاتجاه : وهي من الادوات المؤثرة حيث انها تتطلب المرور بقمتين او قاعين على الاقل وغالبا مايكون كسر خطوط الاتجاه (الترند) اشارة على تغير الاتجاه … اذا كان لخط الاتجاه او الترند ثلاث قيعان اوثلاث قمم فأكثر فهو خط اتجاه مؤكد .. وكلما اختبر هذا الخط اكثر كلما زادت اهميته .
6. اتبع المتوسطات : تعطيك المتوسطات المتحركه moving averages اشارات البيع والشراء , فهي تخبرك ان كان الاتجاه (اي اتجاه السوق او السهم) مازال قائما ام لا , كما انها تساعدك على معرفة الاشارات المؤكدة لتغيير الاتجاه . لا تخبرك المتوسطات مقدما بما سيحدث لكنها اشارات مؤكدة للاتجاه . ان مزج متوسطين معا في شارت واحد هي من اكثر الدراسات الفنية شعبية مثل : ( متوسط 4 مع متوسط 9 – متوسط 9 مع متوسط 18 – ومتوسط 5 مع متوسط 20 ) وهي تعطيك اشارة الشراء بتقاطع المتوسط الصغير للكبير صعودا , كما انها تعطيك اشارة ايجابيه اذا كان سعر السهم (او قيمة المؤشر) فوق متوسط 40 يوم , وبما ان المتوسطات مؤشرات لاحقه للاتجاه فهي تعمل بشكل افضل حين يكون مؤشر السوق او السهم ذو اتجاه محدد وواضح .
7. يجب ان تتعلم متى يكون الانعكاس : وذلك عن طريق مؤشرات ذبذبات المسار … هذه المؤشرات تساعدك في معرفة ان كان الشراء مبالغ فيه (overbought) او ان كان البيع مبالغ فيه (oversold) و اشهر هذه المؤشرات مؤشر القوة النسبيه RSI)) ومؤشرات الستوكاستك (Stochastics) … اما عن الكيفيه التي نعرف فيها الانعكاس من خلال هذه المؤشرات فذلك يتم عن طريق تحديد الاختلافات الايجابيه والسلبيه (Divergence) …. بإمكانك استخدام الاشارات المعطاة اليك على فريم الويكلي كنقطه هامه على فريم الدلي … والاشارات على فريم الديلي كنقطه هامه على فريم ال60 …… وهكذا . هذه المؤشرات تكون فعاله بصورة اكبر عند التماسك .
8. يجب ان تعرف اشارات التحذير : ويساعدك في ذلك مؤشر الماكد (MACD ) , فحين يقطع الخط الاسرع صعودا الخط الأبطأ وكلاهما تحت مستوى الصفر فهذه عادة ما تكون إشارة شراء , وحين يحدث العكس (اي قطع الخط الأسرع نزولا للخط الأبطأ) وكلاهما فوق الصفر فهذه علامة بيع . استفد من التقاطعات على فريم الويكلي لتكون اشارات مهمه على الديلي . هناك ايضا مؤشر MACD Histogram وهو يعطيك الاشارات بصورة مسبقه عن مؤشر الماكد (MACD)
9. ترند ام لا؟ : هنالك مؤشرات تساعدك في معرفة ما اذا كان المؤشر او السهم في اتجاه واضح (ترند) ام لا , كما انها تقيس قوة الترند … لذلك يجب ان تعرف كيف تفرق بين الاتجاه الواضح والغير واضح . مؤشر ADX يساعدك على ذلك …. اذا كان خط ADX (الخط الاسود) صاعدا فهذا يعطيك دلالة ان السهم في اتجاه واضح (ترند) وهنا تستطيع استخدام المتوسطات moving averagesلتعطيك فعالية اكبر …… اما اذا كان خط ADX في اتجاه النزول نستنتج ان السهم في حالة تذبذب او تماسك وفي هذه الحاله نستخدم مؤشرات ذبذبات المسار Stochastics & RSI حيث ان فعاليتها في حالة التذبذب اكبر . هكذا يعرف المتداول اي المؤشرات يستخدم حسب نموذج السهم او مؤشر السوق .
10. يجب ان تعرف العلامات المؤكدة : كمية التداول( (volume من أشهر العلامات المؤكدة … فحين يكون السوق او السهم في اتجاه تصاعدي (ترند صاعد) سترى ان كمية التداول تكون عاليه عند قمم الترند . كما ان متابعة كمية التداول في الأسواق المستقبلي (futures markets) وفي البري ماركت مهمه , فهي تعطي دلالات على حالة السوق او السهم .
موضوع جميل .. ولكم باك يا ملك
هلا بنو نايم ,
جون ميرفي عمل أيضا لعدة سنوات مع شركة ميرل لينش أكبر شركة إستثمار في العالم ككبير المحللين الفنين
بدأ المحللون لأوضاع أسواق الأسهم يستخدمون في الآونة الأخيرة مقاييس جديدة لتقييم واقع ومستقبل الأسواق بوجه عام أصبح فيها مقياس مضاعف السعر الى الأرباح يقاس محسوباً على أساس المتوسط السنوي للنمو بدلا من الأرباح وهذا يعد من أبرز المقاييس التي يدور عنها الحديث حالياً.
وعلى الرغم من أن توجيه دفة الحديث نحو هذا المقياس في ظل نشاط وقوة الأسواق الاقليمية قد يكون أشبه بمخالفة النغمة السائدة إلا أن تحويل الأنظار نحو هذا المقياس بدأ يتزايد في الآونة الأخيرة وخاصة في الأسواق الاقليمية التي تتسم بنوع من الجرأة والمغامرة مثل أسواق قطر والسعودية والإمارات ومصر فى الفترو الحالية، ولتوضيح هذا المقياس الجديد نسبياً يمكن القول إنه عبارة عن مرحلة متطورة من المقياس السابق …………..
وقد لجأ المحللون بالأساس الى المقياس الجديد الذي يأخذ بعين الاعتبار متوسط النمو خلال خمس سنوات مقبلة لتحليل وضع أسهم تقنية المعلومات سريعة النمو في أواخر تسعينات القرن الماضي، وذلك في محاولة لتبرير المستويات القياسية التي وصل اليها المضاعف. ويعتمد هذا المقياس على مضاعف السعر الى الربحية في سوق ما أو حتى بالنسبة لسهم معين مع الوضع في الاعتبار نسبة النمو المتوقعة للسوق أو الشركة المعنية.
ولتوضيح الأمر بصورة أكبر نقول إنه لو كانت هناك شركة مضاعفها 10 مرات ومن المتوقع أن تنمو ربحيتها بنسبة 10% فإن مضاعف السعر الى الربحية والنمو المستقبلي للأرباح يكون 1. ولو كانت هناك شركة أخرى لديها مضاعف 80 مرة ومعدل نموها المتوقع هو 80%، فإنه سيكون أيضاً 1. وبحساب المضاعف المستقبلي لعام واحد قادم بالنسبة للشركة الأولى
فإن المضاعف سيكون 9.1 مرة مقابل مضاعف مستقبلي 44.4 مرة للشركة الأخرى. ويجدر الانتباه هنا الى أنه يمكن مقارنة تلك الأرقام فقط في نهاية السنة الخامسة بشرط استمرار معدلات النمو بنفس النسبة. ويعتبر مقياس مضاعف السعر الى الربحية على أساس النمو لخمس سنوات مؤشراً له فائدته إذا ما كانت الفترة التي تغطيها توقعات نمو الربحية لا تقل عن 5 سنوات. وحتى في هذه الحالة فإنه غالباً ما تختلف تقديرات النمو من مصدر الى آخر ومن ثم فإن تلك التقديرات قد
بسم الله الرحمن الرحيم
ملاحظة صنفها الخبراء بأنها تحمل إحتمال عالى بإرتفاع سعر السهم
هذه الملاحظة تقول أنه إذا مر على السهم يوما هبط فيه سعره هبوطا ملحوظا وكان هذا اليوم إستمرارا لهبوط متوالى ثم جاء اليوم الذى يليه لم يتحرك فيه سعر السهم أو تحرك تحركا طفيفا فيجب علينا أن ننظر بعناية لليوم الثالث فإذا كان هناك إرتفاعا فى سعر السهم فهناك إحتمال قوى بإستمرار الإرتفاع لليوم الرابع
فإذا لاحظ أحدنا هذه الملاحظة لسهم يتابعه ثلاثة أيام فيجب أن يتوقع بنسبة عالية إرتفاعه فى اليوم الرابع وتزداد قوة التوقع هنا إذا كان اليوم الثانى الذى لم يتحرك فيه سعر السهم تحركا يذكر (أى كان سعر الإفتتاح قريب من أو يماثل سعر الإغلاق) قد أفتتح هذا اليوم على سعر أقل من سعر إغلاق اليوم الأول
وكان إقفاله أيضا على سعر أقل من سعر إفتتاح اليوم الثالث
من القواعد المهمة للتداول :-
1- لا تقم مطلقا بالتداول على أساس الأمل والخوف , بل اعرف دائما السبب في إبرام العملية
2- عندما تساورك الشكوك اخرج من السوق ولا تدخله الا عندما تكون متأكدا .
3- لا تشتري أبدا لأن الأسعار رخيصة فقد تهبط أكثر ، ولا تبيع لأن الأسعار مرتفعة فقد ترتفع أكثر
4- لا تعاند السوق ولا تقف ضد اتجاه السوق.
5- لا تضع البيض في سلة واحدة بل وزع استثمارك على عدة قطاعات وشركات للتقليل من المخاطر.
6- لا تفرط في تداول وتفادي الدخول والخروج من السوق بكثرة.
7- استخدم دائما أوامر وقف الخسارة ولا تقم أبدا بإلغائها.
8- لا تسمح مطلقا لعملية مربحة بأن تتحول إلى عملية خاسرة فالمكسب يجب أبدا أن لا ينقلب إلى خسارة.
9- قلل دائما من المبلغ الذي تتداوله بعد وقوعك في خسارة.
10- لا تقم أبدا بالشراء لتحسين متوسط السعر فلا تضف أبدا إلى مركز خاسر.
11- لا تصف مراكزك بالأسواق و الشركات النشطة التي تتمتع بسيولة عالية.
12- تحل بالصبر ولا تتعجل دخول السوق :انتظر الوقت المناسب والفرصة المواتية التي ستأتي لا محالة .
13- تحل أيضا بالصبر في عملياتك الرابحة ولا تتعجل جني الثمار قبل تمام نضجها.
__________________