كيف تعرف نقطة الدعم والمقاومة للسهم ؟

بسم الله الرحمن الرحيم

الدعم و المقاومة..
Support and Resistance
يمثل الدعم و المقاومة نقطة الوصل الرئيسية، حيث تلتقي فيها قوى العرض و الطلب.
إن الأسعار في الأسواق المالية تتحرك بدعم كثيف (نزولا) و بالطلب ( صعودا).
إن الدعم هو كلمة مرادفة ل Bearish أو الدببة، الدببة و البيع، و الطلب هو كلمة مرادفة ل Bullish أو الثيران (الاندفاعية) الثيران و الشراء.
إن هذين المصطلحين سيستخدمان بكلمات مترا دفة كثيرا خلال هذه المقالة أو في غيرها من المقالات.
قاعدة ..
(كلما ازداد الطلب ترتفع الأسعار و كلما ارتفع الدعم، تهبط الأسعار عندما يكون الدعم و الطلب متساويان تتحرك الأسعار بشكل محايد حيث تكون الثيران و الدببة تتجاذب فيما بينهما للسيطرة).
ما هو الدعم؟
إن الدعم .. هو مستوى السعر الذي يعتقد أن الطلب يكون عنده قويا كفاية لمنع السعر من الانخفاض أكثر.
إن الأمر المنطقي يقضي بأنه و بينما ينخفض السعر باتجاه الدعم و يصبح أرخص
فإن المشترين يصبحون ميالون أكثر للشراء و البائعون يصبحون أقل حماسة للبيع
و مع الوقت يصل السعر إلى مستوى الدعم و يعتقد أن الطلب سوف يكون أكثر كثيرا من المتوفر و سيمنع الأسعار من الهبوط
إلى ما دون الدعم.

إن الدعم لا يحافظ دائما على ما هو عليه
و إن أي هبوط تحت مستوى الدعم ما هو إلا إشارة على أن الدببة قد ربحوا على الثيران
و بمعنى آخر أن البائعين قد ربحوا على المشترين.
إن الهبوط إلى ما دون مستوى الدعم يشير إلى تجدد الرغبة في البيع و / أو نقص الرغبة أو الحافز للشراء.
إن كسر الدعم و تسجيل مستويات منخفضة جديدة يدل على أن البائعين قد حجموا من توقعاتهم
و أنهم راغبون في البيع حتى بأسعار منخفضة.

بالإضافة إلى هذا كله..
فإن المشترون لن يجبروا على الشراء حتى تنخفض الأسعار إلى ما دون مستوى الدعم أو إلى ما دون آخر أخفض سعر
وعندما يكسر الدعم.. فإن مستوى دعم آخر سيكون قد تكون وذلك بمستوى أخفض من الذي سبقه.

أين يتم تحديد مستوى الدعم؟
يتحدد مستوى الدعم عادة تحت السعر الحالي ..
و لكنه ليس من المستبعد من أجل السلامة( أن يتم التداول عند أو بالقرب من مستوى الدعم).
إن التحليل التقني ليس عبارة عن علم محدد
و إنه لمن الصعب أحيانا أن تضع مستويات دعم صحيحة تماما.
بالإضافة إلى أن تحركات السعر من الممكن أن تكون سريعة التقلب و تهبط إلى ما دون الدعم لفترة قصيرة.
وفي بعض الأحيان لا يكون من المنطقي أن نعتبر أن مستوى الدعم قد خرق إذا أغلق السعر بنسبة8/1
تحت مستوى الدعم الموجود
و لهذا السبب فإن بعض المتداولون و المستثمرون يؤسسون
(منطقة دعم (Support Zoneخاصةً بهم.
ما هي المقاومة؟
إن المقاومة هي.. مستوى من السعر حيث يعتقد عنده أن البيع قوي كفاية لمنع الأسعار من أي ارتفاع آخر.
إن المنطق يقضي بأنه ما دامت الأسعار تتقدم وترتفع باتجاه المقاومة
فإن البائعين يصبحون ميالين أكثر للبيع و المشترون يصبحون أقل ميلا للشراء وبمرور الوقت
عندما يصل السعر إلى مستوى المقاومة يعتقد أن العرض سيفوق الطلب وسيمنع الأسعار من الارتفاع
لأكثر من المقاومة.

ولا تحافظ المقاومة دائما على ما هي عليه
و إن أي كسر لنقطة المقاومة تشير إلى أن الثيران قد تغلبوا على الدببة
و بمعنى آخر أن المشترين قد ربحوا على البائعين.
إن خرق مستوى المقاومة يشير إلى (رغبة جديدة للشراء و/ أو نقص الحافز أو الرغبة للبيع).
تخرق المقاومة و يتشكل ارتفاع جديد يدل على أن المشترين زادوا من توقعاتهم
وأن لديهم الرغبة للشراء حتى في أسعار أعلى
بالإضافة إلى أن البائعين قد لا يكونوا مجبرين على البيع حتى ترتفع الأسعار إلى ما فوق مستوى المقاومة
أو إلى ما فوق أعلى سعر سابق
وعندما يخرق مستوى المقاومة، فإن مستوى جديد للمقاومة يكون قد تكون في مستوى أعلى من الذي سبقه
أين يتم تحديد مستوى مقاومة؟
يتحدد مستوى المقاومة عادة فوق السعر الحالي
و لكنه ليس من المستبعد من أجل السلامة
(أن يتم التداول عند أو بالقرب من مستوى المقاومة).
بالإضافة إلى
أن حركات الأسعار يمكن أن تكون سريعة التقلب وترتفع فوق مستوى المقاومة لفترة قصيرة.
وفي بعض الأحيان لا يكون من المنطقي أن نعتبر أن مستوى المقاومة قد خرق إذا أغلق السعر بنسبة8/1
فوق مستوى المقاومة الموجود و لهذا السبب فإن
بعض المتداولون و المستثمرون يؤسسون
(منطقة مقاومة Resistance Zone )

بعض الطرق التي يتم بواسطتها تحديد الدعم و المقاومة
إن الدعم و المقاومة
يشبهان الصورة و المرآة فهما يشتركان في الكثير من الصفات.

أعلى و أخفض سعر Highs &Lows:
إن الدعم يمكن أن يتشكل على أساس ردة الفعل على أخفض سعر سابق
و المقاومة ممكن أن تتشكل باستخدام ردة الفعل على أعلى سعر سابق.

يرينا المخطط البياني ل HAL مدى واسع من التداول بين شهري تشرين الثاني
(ديسمبر) 1999 و آذار (مارس) 2000.
إن سعر الدعم كان قد تشكل عند أخفض سعر له في تشرين الأول (أكتوبر) حوالي 33.
وفي ديسمبر عاد السوق إلى سعر الدعم في وسط الثلاثينات و شكل انخفاضا جديدا عند حوالي 34 .
و أخيرا في شباط ( فبراير) عاد السوق ثانية لمشهد الدعم و شكل انخفاضا عند حوالي 33 1/2
إن كل ارتداد خارج مستوى الدعم يجعل التداول في السوق يرتفع على طول الطريق إلى المقاومة.
إن المقاومة كانت قد تشكلت في شهر أيلول ( ديسمبر)وقد خرق الدعم عند 44.
بعد خرق مستوى الدعم فمن الممكن أن يصبح هذا المستوى، مستوى مقاومة .
منذ انخفاضات شهر تشرين الأول ( أكتوبر)..
تقدم السوق وحقق انقلابا لمستوى الدعم ليصبح مستوى مقاومة عند حوالي 44.
و تحدد مستوى المقاومة عند فشل السوق في التقدم لنقطة 44 السابقة.
ومن ثم تم التداول في السوق حتى وصل إلى 44 مرتين أخريين بعد ذلك
ومن ثم فشل في تجاوز المقاومة في المرتين.
الدعم يساوي المقاومة
قاعدة أخرى من قواعد التحليل التقني و الفني تقول..
(بأن الدعم يمكن أن ينقلب إلى مقاومة و العكس بالعكس).
حالما يهبط السعر إلى ما دون مستوى الدعم ينقلب مستوى الدعم المخروق إلى مستوى مقاومة.
إن كسر مستوى الدعم يشير إلى أن قوى العرض قد فاقت قوى الطلب
و بهذا فإذا عاد السعر إلى هذا المستوى فإنه من الممكن أن يكون هناك تزايد في العرض و هذا يعني المقاومة.

إن الوجه الآخر للعملة هو انقلاب أو تحول المقاومة إلى دعم.
عند تقدم السعر فوق مستوى المقاومة فإن هذا يشير إلى أن هناك تغيرات في العرض و الطلب.
و إن الخرق العنيف للمقاومة يثبت أن قوى الطلب قد فاقت قوى العرض وإذا عادت الأسعار إلى هذا المستوى فإنه من الممكن أن يكون هناك تزايد في الطلب وبهذا يتشكل الدعم.

في مثال CPQ المعروض أعلاه↑
نرى أن السوق قد خرق مستوى المقاومة في 25 تشرين الثاني ( نوفمبر) 1999 وتم التداول فوق مستوى المقاومة هذا بقليل ولمدة تفوق الشهر.
إن قابلية البقاء فوق مستوى المقاومة شكل 25 كمستوى دعم جديد له.
و قد عاود السوق الارتفاع إلى 34 ، لكنه عاد و هبط بعدها إلى مستوى الدعم 25.
وقد تثبت هذا المستوى بشكل جيد بعد هذا الهبوط الثاني إلى الدعم عند 25.

أما بالنسبة لمثال PSFT
يمكننا أن نرى كيف أن الدعم يمكن أن يتحول إلى مقاومة
و من ثم يعود ويرجع ليصبح دعما.
إن PSFT قد وجدت مستوى دعم لها عند 18 منذ تشرين الأول( أكتوبر) 1998- إلى كانون الثاني (يناير) 1999 ( الدائرة البيضاوية الخضراء)، وقد عاود السوق الارتفاع إلى 34، لكنه هبط بعدها وتراجع
إلى مستوى الدعم 25 .
وقد ثبت هذا المستوى بشكل جيد بعد هذا الهبوط الثاني إلى الدعم عند 25.

أما بالنسبة لمثال PSFT
يمكننا أن نرى كيف أن الدعم يمكن أن يتحول إلى مقاومة ومن ثم يعود ويرجع ليصبح دعم لها عند 18
منذ تشرين الأول(أكتوبر) 1998-إلى كانون الثاني ( يناير) 1999 ( الدائرة البيضاوية الخضراء)
ولكنه خرق تحت مستوى الدعم في آذار ( مارس)1999 حيث تغلب الدببة على الثيران.
عندما عاود و ارتد السوق ( الدائرة البيضاوية الحمراء) كان لايزال هناك عرض عند 18 وقد أصبحت المقاومة من كانون الثاني ( يناير) 1995 إلى تشرين الأول ( أكتوبر) 1999
من أين أتى هذا الفائض في العرض؟
من الواضح أن الطلب في تزايد عند حوالي 18 منذ تشرين الأول ( أكتوبر) 1998 وحتى آذار (مارس) 1999
( الدائرة البيضاوية الخضراء) وبهذا كان هناك الكثير من المشترين في السوق عند حوالي 18.
عندما انحدرت الأسعار إلى ما دون 18 إلى حوالي 14
كان لا يزال العديد من هؤلاء المشترين مسيطرين على السوق.
و هذا يجعل العرض ( معلقا ) (ويسمى بالمقاومة بشكل شائع) عند 18.
عندما ارتد السوق إلى 18، العديد من المشترين( الدائرة البيضاوية الخضراء)( والذين اشتروا عند 18)
ربما كانوا قد انتهزوا الفرصة للبيع.
عندما استهلك كل العرض الموجود، كان الطلب قادرا على أن يتغلب على العرض
و يتقدم إلى ما فوق المقاومة عند 18

مدى التداولات
إن مدى التداولات يمكن أن يلعب دورا كبيرا في تحديد الدعم و المقاومة كنقاط تحول أو كما في النماذج الاستمرارية.
إن مدى التداولات هو فترة من الزمن عندما يكون تحرك الأسعار ضمن مدى محدود نسبيا
هذا يشير إلى أن قوى العرض و الطلب متساوية و متوازنة.
عندما يخرق السعر مدى التداولات إلى الأعلى أو إلى الأسفل فإن هذا يشير إلى أن.. رابحا ما قد ظهر..
إن الخرق للأعلى هو انتصار ل Bulls أو الثيران (الطلب)
و الخرق للأسفل هو انتصار لـــ (العرض Bears (

بعد التقدم المتواصل من 27 إلى 64
دخلت WCAM مدى تداولات بين 55 و 63 و ذلك لمدة 5 أشهر تقريبا.
كان هناك خرق غير حقيقي و مزيف في منتصف حزيران(يونيو) عندما اندفع السوق قليلا للأعلى فوق 62
( الدائرة البيضاوية الحمراء) و هذا لم يستمر طويلا و حصلت فجوة للأسفل(السهم الرمادي) بعد أيام عدة ملغية هذا الاندفاع أو الخرق..
تابع السوق بعدها و خرق الدعم عند 55 في آب ( أغسطس) 1999، و تم التداول بمقدار 50،
وهنا نذكر مثالا آخر عن تحول الدعم إلى مقاومة عندما ارتد السوق فوق 55 مرتين أخريين
قبل التوجه أخفض من ذلك.
وبما أن هذا لا يحصل دائما.. فإن الارتداد لمستوى مقاومة جديد يقدم فرصة ثانية لفترة طويلة للخروج
و فترة قصيرة للدخول في المخاطرة.

في شهري تشرين الثاني و كانون الأول ( نوفمبر-ديسمبر) 1999 شكل LU مدى تداولات
يشبه نموذج الرأس و الأكتاف ( الدائرة البيضاوية الحمراء).
عندما قام السوق بكسر مستوى الدعم عند ½. 72
كان هناك وقت قصير أو حتى لم يكن هناك وقت للخروج.
مع أن هناك شمعدان طويل أسود يشير إلى افتتاح عند 71 13/16
ورغم ذلك فإن السوق هبط بسرعة بحيث كان من المستحيل الخروج فوق 55 بالنتيجة
فإن خط الدعم كان من الممكن أن يرسم كخط مائل ممثلا خط الرقبة (الخط الأزرق)
و خرق الدعم سوف يكون عندها عند ½.73إن هذا أعلى بنقطة واحدة فقط و كان المتداولون قد قاموا مباشرة بتجنب الهبوط المفاجئ و الحاد.
بعد هبوط الــ LU ، كان مدى التداولات قد تشكل بين 51-58 و ذلك لمدة شهرين تقريبا ( الدائرة الخضراء) .
إن مستوى المقاومة لمدى التداولات كان قد تأسس بشكل جيد بثلاث نتوءات عند 58.
إن مستوى الدعم لم يكن واضح المعالم تماما لكنه كان ظاهرا أو يبدو بين 51-50.
بعض فوائد البيع بدأت تظهر عند حوالي 53 ، في منتصف إلى أواخر شباط ( فبراير).
لاحظ مجموعة الشمعدانات أو ما يعرف بالمطارق التي لها ظلال منخفضة طويلة.
تابع السوق مساره بعد ذلك ليشكل فجوتين علويتين في 24 شباط و 25 شباط ( فبراير )
و أغلق فوق المقاومة عند 58.
و إن هذا المؤشر واضح على أن الطلب قد تفوق على العرض.
كان لا يزال هناك فرصتين ( يومان) للدخول و اتخاذ موقف، في اليوم الثالث بعد الهبوط ( الانهيار) قام السوق بفجوة للأعلى ثم تحرك إلى ما فوق 70.

مناطق الدعم و مناطق المقاومة ؟
بما أن علم التحليل التقني ليس علما ثابتا، فإنه من المفيد في بعض الأحيان أن تبتكر مناطق دعم و مناطق مقاومة.
إن هذا مخالف للإستراتيجية المخطط لها لشركة LU و لكن الحاجة تقتضي ذلك في بعض الأحيان.
إن كل حالة و لها خصائصها و مميزاتها و التحليل يجب أن يعكس تعقيدات هذه الحالة .
في بعض الأحيان يكون مستوى المقاومة و الدعم المحددين أفضل و في أحيان أخرى تكون المناطق أكثر فاعلية.
و بشكل عام…كلما كان المدى أضيق كلما كان المستوى أكثر دقة.
إذا كان مدى التداولات يتحرك لأقل من شهرين، و كان مدى السعر ضيق نسبيا
فإن مستويات الدعم و المقاومة ستكون عندئذ أكثر ملائمة.
أما إذا كان يتحرك لعدة أشهر و مدى السعر كبير نسبيا
فإنه أكثر ملائمة عندئذ استخدام مناطق الدعم و المقاومة.

وبالعودة إلى تحليل HAL يمكننا أن نرى أن ارتفاع مدى التداولات لشهر نوفمبر(33-44) قد امتدت لأكثر من 20% جاعلا المدى أكبر بشكل نسبي بالنسبة للسعر.
و حيث أن الدعم في شهر تشرين الأول ( سبتمبر) قد شكل أول مستوى مقاومة لنا
فنحن مستعدون لوضع منطقة مقاومة بعد تشكل ارتفاع نوفمبر و تقريبا في أوائل ديسمبر.
عند هذه النقطة … و بالرغم من أننا غير متأكدون بأن مدى التداولات طويل سوف يتطور.
إن الانخفاضات المتتالية في ديسمبر، و التي كانت أعلى من انخفاضات أكتوبر تقدم دليلا بأن مدى التداولات يتشكل بأننا مستعدون لوضع منطقة دعم.
طالما أن التداولات ضمن حدود مناطق الدعم و المقاومة فإننا نعتبر مدى التداولات فعال
و يمكن أن ينظر إلى الدعم كفرصة للشراء، و المقاومة كفرصة للبيع.

الخلاصة:
إن التعريف الرئيسي لمستويي الدعم و المقاومة
هو عنصر أساسي لتحليل تقني ناضج و بالرغم من أنه من الصعب في بعض الأحيان تحديد أو تأسيس
مستويات دعم و مقاومة … فإن الانتباه لوجودها و موقعها يمكن أن يساعد كثيرا في قدرات التحليل و التنبؤ.
إذا كانت السندات تقترب كثيرا من مستوى مقاومة فيمكن أن تعمل على أن تكون إنذارا لمراقبة إشارات ارتفاع
ضغط البيع و الانعكاسات الهامة.
إذا خرق مستوى الدعم أو المقاومة…. فإن هذا يدل على أن العلاقة بين العرض و الطلب قد تغيرت
فإذا كان الخرق عنيفا للمقاومة فهذا يدل على أن الطلب( Bulls) قد تغلبوا على اليد العليا
و خرق الدعم يدل على أن العرض (bears) قد ربحوا المعركة.
.
,,,,,,
مامعني ( المقاومة ▲- الدعم▼ – حاجز المقاومة )؟
مستوى الدعم والمقاومة يشكل الأساس للجداول والرسومات البياني
توجد الأسواق بغض النظر عما تبيع وتشتري فيها لتسهيل عمليات التداول لا أكثر ولا أقل.
وبهذه الصورة فإن الأسعار في تقلب مستمر اعتماداً على العرض والطلب لتعزيز
عملية التبادل التجاري.
والسوق يكره التوقف التجاري فلا يمكنه البقاء في حالة من الشلل.
لذلك فإن المستثمرين والمضاربين يقومون بصورة مستمرة بتعديل العطاءات ويطلبون أسعار تحافظ على استمرارية عملية التبادل التجاري
خليط من المزاد التقليدي للحصول على أعلى الأسعار وأدنى سعر.
ونظراً لأن الأسعار دائمة التقلب لتعزيز التداول
فإن أسعار القيمة المتوقعة (الدعم) والمبالغة في السعر المتوقع (المقاومة) يمكن التعرف عليها
من حجم النشاط عند مستويات أسعار مختلفة.
وهذا هو أساس تحليل طبيعة السوق
فيمكن التعرف على أنماط مميزة من الحجم والأسعار باستخدام طبيعة السوق.
وتوضح طبيعة السوق أن غالبية عمليات التداول التي تتم خلال اليوم يقوم بها مضاربون
حسبما يطلق عليهم
وهؤلاء المضاربون يقومون بصورة مستمرة برفع وخفض السعر إلى مستويات الدعم والمقاومة
مستكشفين الحدود الضيقة للسعر/التقييم.
إن المضاربة خلال اليوم سوف يوجد بين هذا النطاق الضيق إلا إذا تغير سلوك المشترين والبائعين
طبقا إلى التغيرات التي قد تحدث في الأسعار.
مستوى الدعم ▼
مستوى الدعم هو السعر الذي يعتقد المضارب أنه مناسب للشراء.
فعندما ينخفض سعر السهم لأدنى مستوى يرتفع بعدها بصورة ملحوظة وذلك لقيام العديد من المضاربين بشراء السهم مما سيدفع سعر السهم للارتفاع مره أخرى.
وعندما يعاود السهم الانخفاض مره أخرى إلى نفس المستويات المنخفضة السابقة يقوم الكثير من المضاربين بشراء السهم مره أخرى وذلك لاعتقادهم أن السعر قد حقق ادني مستوى له مره أخرى
وإنه سيعاود الارتفاع ليكرر نفس السلوك السابق له.
وهذه العمليات
↓
↓
(عمليات الشراء عند المستويات المنخفضة المتشابهة)
تدعم سعر ← السهم وتدفعه ← لتحقيق بعض المكاسب ..
مستوى المقاومة ▲
مستوى المقاومة هو السعر الذي يعتقد المضارب انه مناسب للبيع.
وهو أعلى مستوى يصل له سعر سهم ومن ثم يتراجع بشكل ملحوظ وذلك لقيام العديد من المضاربين
ببيع السهم لاعتقادهم إن السهم قد وصل لأقصى ارتفاع له (القمة)
مما سيؤدي ← إلى انخفاض ملحوظ في سعر السهم.
وعند ارتفاع السهم مرة أخرى لنفس الارتفاع السابق (القمة) يقوم الكثير من المضاربين ببيع السهم
وذلك لاعتقادهم أن السعر قد حقق أقصى ارتفاع له وإنه سيعاود الانخفاض ليكرر نفس السلوك السابق.
وعمليات البيع هذه تضغط على السهم مما تسبب له الكثير من الخسائر.

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

شرح آخر
مثال…↓

مستويات الدعم والمقاومة…
دعونا نفكر في سعر سهم الدوائية كناتج من عملية الشراء والبيع
المشترون يدفعون سعر السهم الى الأعلى في نفس الوقت البائعون يسحبون السعر الى الأسفل
اتجاه السهم
( صعوداً او هبوطاً )
يتحــدد في من ينتصر في المعركة ( البائعون او المشترون )
إذا ماهي مستويات الدعم والمقاومة ( الشراء والبيع ) وكيف نعرفها :
مستوى الدعم ( او سعر الشراء)
مفهومها ؟؟؟
هي السعر الذي يقوم فيه المشترين بدورهم في اللعبة .
او هي السعر الذي يرغب الكثير من المشترين شراء السهم عند وصوله إليه
( المشتريين يدعمون السعر بطلبات شراء عالية )
والبائعون كذلك يدعمون السعر بعدم الرغبة في بيع السهم بهذا السعر الرخيص .
باختصار مستوى الدعم يكون المشترين أكثر من البائعين
المشترين = 100%
البائعون = 0 %
عند مستوى الدعم يرى المضاربون ان شرائهم للسهم بهذا السعر يحقق لهم عائد .
في المقابل هنالك ما يسمى مستوى المقاومة او سعر البيع
مستوى المقاومة ( او سعر البيع )
مفهومها ؟؟؟
هي السعر الذي يقوم فيه البائعون بدورهم في اللعبة .
او هي السعر الذي يرغب الكثير من البائعين بيع السهم عند وصوله إليه
( البائعون يقاومون السعر بعروض بيع عالي)
والمشترون كذلك يقاومون السعر بعدم الرغبة في شراء السهم بهذا السعر العالي .
باختصار مستوى المقاومة يكون البائعون أكثر من المشترون
المشترين = 0%
البائعون = 100%
عند مستوى المقاومة يرى المضاربون ان بيعهم للسهم بهذا السعر يحقق لهم اكبر عائد ممكن .
مستوى الدعم (سعر الشراء )
هو السعر الذي يعتقد أكثر المضاربين انه اقل سعر ممكن للسهم
وان السعر من هذه النقطة سوف يتجه الى الارتفاع .
مستوى المقاومة (سعر البيع )
هو السعر الذي يعتقد أكثر المضاربين انه أعلى سعر ممكن ان يصله السهم
وان السعر من هذه النقطة سوف يتجه الى الانخفاض
في المثال السابق
مستوى الدعم ( الشراء ) يساوي 225 ريال
ومستوى المقاومة ( البيع ) يساوي 260 ريال
لاحظ كيف كل مرة ينزل سعر السهم الى مستوى الدعم ( سعر الشراء 225 ريال)
هذا يعني ان المستثمرون عند سعر 225 ريال يرون ان الاستثمار في شركة الدوائية يحقق لهم عائد .
وكذلك عندما يرتفع السعر الى مستوى المقاومة( 260 ريال) يرى ملاك سهم الدوائية ان بيعهم للسهم
بهذا السعر يحقق لهم أفضل عائد .
باختصار في عدة نقاط :
1- سعر السهم الحالي هو السعر العادل للسهم باتفاق بين البائع والمشتري .
2- تغير الاسعار يأتي عن طريق اقتناع البائع والمشتري على أسعار مختلفة في المستقبل .
3- مستوى الدعم تحدث حينما يكون هنالك إجماع بين المضاربين ان سعر السهم سوف يتجه
الى الأعلى لامحالة.
4- مستوى المقاومة تحدث حينما يكون هنالك أجماع بين المضاربين ان سعر السهم سوف يتجه
الى الانخفاض لامحالة.

شرح لكيفية الاستفادة من نقاط الدعم والمقاومة
ان نقاط الدعم والمقاومة هي عبارة نقاط للبيع والشراء
وطريقة استخدامها والاستفادة منها على الشكل التالي :
لو فرضنا ان هناك سهم نقاط دعمه ومقاومته على هذا الشكل

نقطة المقاومة الأولى
110
نقطة الدعم الأولى
105
نقطة المقاومة الثانية
115
نطقة الدعم الثانية
100
فان السهم سيتذبذب في هذا المجال ما بين نقطة الدعم الأولى 105ونقطة المقاومة الأولى 110
ومتى ما وصل نقطة الدعم فان المتداولين سيشعرون بأنه رخيص ومن ثم يقومون بالشراء
وبعد عمليات الشراء المتتالية سيرتفع السهم بطبيعة سوق الاسهم
ومن ثم اذا وصل الى نقطة المقاومة سيبدأ إحساس لدى المتداولين على ان هذا السهم أصبح مرتفع ويجب البيع والاستفادة من هذا الارتفاع كما يقال عنه جني أرباح
…ومن ثم ينخفض السهم ويعيد الكره مرة أخرى وهكذا

كيفية معرفة قوة السهم او ضعفه من خلال نقاط الدعم والمقاومة..

كما ذكرت سابقا انه بوصول السعر لنقطة الدعم تبدأ القوة الشرائية بالدخول
ولكن لو أكمل السهم النزول واخترق نقطة الدعم ..ماذا يعني ذلك ؟
بعد اختراق السهم لنقطة الدعم وعدم دخول قوى شرائية فان اتجاه السهم في هذه الحالة
سيكون إلى….. نقطة الدعم الثانية
وذلك لحصول مشكله ما في السهم أما خبر سلبي او خروج أشاعه سلبية عن السهم او غير ذلك
فيكون تصريف السهم والدخول عند نقطة الدعم الثانية أفضل
وكذلك الوضع في حالة اختراق نقطة المقاومة الأولى فان إتجاه السهم سيكون الى نقطة المقاومة الثانية
ويكون سبب ذلك هو… احتفاظ ملاك السهم به وعدم بيعه وذلك بسبب إحساسهم بان سعره رخيص ويجب الانتظار ويكون ذلك إما بخروج خبر ايجابي او أشاعه ايجابية لهذا السهم وهكذا
ان هذه هي من أهم أعمده السوق وجيب على كل من يتعامل في عالم الأسهم
ان يجعل هذه النقاط دليلة في عمليات البيع والشراء والمضاربة اليومية

كيفيه الاستفادة من هذه النقاط :
عند وصول السهم الى نقطة المقاومة الأولى 110 يجب بيع نصف الكمية والانتظار
-لانه من المحتمل الرجوع مره أخرى إلى نقطة الدعم او بالقرب منها وكذلك من المحتمل ان يستمر في الارتفاع ويخترق المقاومة الأولى بكميات كبيره ويكون في هذه الحالة متجه الى المقاومة الثانية-
وذلك بسبب خروج أخبار عن هذا السهم او أشاعه ايجابيه كما ذكرت سابقا ….
وعند نزوله واتجاهه الى نقطة الدعم105 يجب الدخول مره أخرى بنفس الكمية التي خرجت بها عند نقطة المقاومة
ولو فرضنا ان السهم أكمل مشواره واخترق نقطة المقاومة وبكميات كبيره
فتكون وجهة السهم الى نقطة المقاومة الثانية
فيجب العودة لسهم مره أخرى ويكون بسعر مرتفع عن السعر الذي تم البيع به ونفرض 112 وتستطيع البيع مره أخرى عند نطقه المقاومة الثانية عند 115 وهكذا ….
ولكن طبيعة هذه النقاط ان يتذبذب في مجال نقطة المقاومة الأولى والدعم الأولى لفترة ومن ثم يبداء باختراق احدامها على حسب وضع السهم والسوق..
فيمكنك بهذه الطريقة الاستفادة من التذبذب بهذه الطريقة
وكل ما كان المجال أوسع كل ما كانت هذه النقاط اصدق وأد ق..

__________________