السلام عليكم ورحمة الله وبركاته …..
على الرابط المرفق وقبل حوالي 4 أشهر أوصيت بشراء سهم أملاك وهذا اقتباس من الموضوع :-
السعر الحالي عند مستويات 3 دراهم يعتبر مشجع للاستثمار وأكرر للاستثمار لمدة 6 أشهر الى سنه ونقيم الأرباح ونموها كل ربع ان شاء الله …. وليس لشراء السهم غدا والبيع بعد غد !!
السهم أعطانا أرباح 80 % خلال 4 أشهر والحمدلله ……
وعلى الرابط المرفق وبعد تقرير هيرمس السلبي وتوصيتها ببيع السهم عند مستويات 4.60 درهم اختلفت مع مضمون ذلك التقرير وأوصيت بالاحتفاظ بالسهم وقد حالفني التوفيق من الله وحقق السهم ارتفاعات جيده والحمدلله ….
واليوم تأتي لنا شعاع وتوصي ببيع السهم !!! ( الصراحه تعبت من فتح عدة جبهات للمحاربه وأحتاج مساعدة الأصدقاء !!!!!! )
وأخوكم مجددا يوصي بالاحتفاظ بالسهم للمستثمر الذي قام بالشراء عند مستويات 3 دراهم والأسباب مذكوره على الرابط ….
كما أن تقرير شعاع ومكرر الأرباح المذكور ( 39 مره ) يعتبر ناقص ولم يشمل الأرباح النهائيه لعام 2007 حيث انخفض مكرر أرباح أملاك الى 27 مره ….
صحيح أن السهم لا يعتبر رخيص جدا بعد الارتفاعات الكبيره …. ولكن …….
لماذا نوصي ببيع السهم والشركه في أفضل حالاتها !!!!!
والنمو في الأرباح مستمر ولم يتراجع !!!!!
والتوسع خارجيا مستمر وخصوصا السعوديه ومصر !!!!!
وعام 2008 سوف يشهد تسليم المزيد من الوحدات السكنيه لأصحابها وبالتالي تحسن الأرباح والتدفقات النقديه !!!!!
وايجابيات الاداره الجديده وكفاءتها واضحه ( وكما هو معروف ان ادارة الشركه وكفاءتها تعتبر من بنود التحليل الأساسي والمهم :——
ان الشركه تحتفظ بحق شراء أسهمها في أي وقت خصوصا اذا تراجع السهم !!!!
لم أطلع على مصدر أرباح الربع الرابع وان كانت استثنائيه أو ناتجه عن عمليات بيع حصص في شركات شقيقه …. ولكن تحقيق الشركه نحو 130 مليون درهم للربع الرابع فقط تستحق منا كل الشكر والتقدير والتصفيق
لذلك فالعقل والمنطق ومبدأ الاستثمار يحتم علينا الانتظار حتى الاعلان عن أرباح الربع الأول من عام 2008 حتى تكون قراراتنا مبنيه على أساس سليم ….
فان كانت الأرباح ونسبة النمو مشجه نستمر في الاحتفاظ بالسهم أو العكس …
الخلاصه :—-
مرحبا للمضاربه في سهم أملاك
ومرحبا للاستثمار في سهم أملاك أو ومن منطلق الأمان بيع نصف الكميه والاحتفاظ بالنصف الأخر حتى الاعلان عن أرباح الربع الأول من عام 2008 ووقتها !!!!! لكل حادث حديث !!!
ملاحظه أخيره :–
السوق بشكل عام استبق الاعلان عن أرباح الشركات لعام 2007 وارتفع بنسبه كبيره وأتوقع شخصيا أن يصحح المؤشر نفسه ويتراجع قليلا بعد انتهاء موسم الاعلانات عن الأرباح والتوزيعات النقديه والأسهم المجانيه وجميع الحفلات ….. وبطبيعة الحال لن يعاكس سهم أملاك حركة السوق وربما تتوفر فرصه جيده للشراء لمن باع نصف الكميه !!!!!
التوفيق للجميع ان شاء الله
شكرا على المداخله أخي العزيز …
أمور الشركه طيبه … والايجابيات وربحية السهم في نمو جيد … والحمدلله
السهم للشراء والاحتفاظ …
ونراقب الأرباح الربعيه … أول بأول
ونقيم السهم حسب المستجدات وخصوصا تغير نسبة نمو الأرباح …
تحياتي لك
بارك الله فيكم والله يجبر خاطرك
وإذا ممكن ما هي اهداف السهم
ولكم الشكر والتحية
عيني عليك بارده
السلام عليكم ….
قبل خمسة أشهر كتبت هذا الموضوع بعد أن أوصت شعاع ببيع سهم أملاك وقبلها هيرمس !!! وأوصيت بالاحتفاظ بالسهم ….
واليوم تصدر شعاع هذا التقرير : واسمحلي أخي العزيز Power على نقل موضوعك :–
شعاع كابيتال” ترفع توصيتها من بيع سهم “أملاك” إلى الحياد وترفع تقديرها للسعر العادل إلى 4.86 درهم
أرقام 01/07/2008
أصدرت شعاع كابيتال للخدمات المالية تقريرا حول شركة أملاك للتمويل، الذراع التمويلي لشركة إعمار العقاريه والمدرجة في سوق دبي المالي، رفعت فيه من توصيتها السابقة ببيع سهم أملاك إلى إلتزامها بالحياد، كما رفعت أيضا من تقديرها السابق للسعر العادل للسهم إلى 4.86 درهماً أي بما يزيد بـ 8% عن سعر السهم الذي أغلق يوم أمس ( تاريخ التقرير 30/06/2008) عند 4.50 درهم.
وقال التقرير أنّ سوق التمويل السكني ( العقاري) في الإمارات بلغ 37.3 مليار درهم بنهاية الربع الأول – مارس 2008- وأنّ أملاك كانت قد حظيت بحصة 22% منها بينما الباقي موزع بين شركة تمويل – منافسة أملاك – وبقية البنوك العاملة في الإمارات، مع الإشارة أنّ حصة تمويل بلغت 35%.
وتتوقع شعاع أن يصل حجم سوق التمويل العقاري في الامارات بنهاية 2008 الى 46.1 مليار درهم ومن ثم إلى 114.7 مليار درهم بحلول 2012 ، أي بمعدل نمو سنوي بـ 28%.
ورأى التقرير أنّ أملاك قد قطعت خطوات هامة ضمن استراتيجية توسعها خارجيا، فبالإضافة إلى نشاطها في مصر والسعودية، فقد وضعت ساقا في قطر من خلال اتفاقيتها مع بروة العقارية وساقا أخرى في الأردن من خلال أملاك الأردن ، إلى جانب اتفاقها مع شام القابضة ودخولها السوق السوري، كما تقدمت بطلب للبنك المركزي البحريني للحصول على رخصة مزاولة عملياتها هناك.
هذا وتوقعت شعاع نموا في عمليات أملاك في تمويل الأصول بـ 61% خلال العام الجاري (2008)، كما توقع التقرير أن تتمكن الشركة من تحقيق نموا في أرباحها بـ 78% خلال 2008 وبمعدل سنوي يعادل 18% إلى 2012.
حقا غريب وعجيب أمر شعاع !!!
فما الذي تغير في شركة أملاك الأن عن ما كان معروف … وما الذي غير الصوره السلبيه الى الايجابيه ودعاها بتغيير التوصيه …!!!
ولو تلاحظون ان نفس الأسباب الايجابيه التي تطرقت اليها شعاع في تقريرها هي نفس الأسباب التي تم ذكرها في الموضوع قبل خمسة أشهر …
همسه لمحللي شعاع وهيرمس ..
التحليل الأساسي ينظر للمستقبل والا لا يستحق أن يطلق عليه تحليل !!!!
تحياتي للجميع …
السلام عليكم ورحمة الله
بارك الله فيك اخوي العزيز (مستثمر واقعي )ونعم واقعي بمعنه الكلمة
داور على الاسباب راح تجدها !!!
شعاع تمتلك 7 صناديق ومحافظ استثمارية في الاسهم ؟
وله مصلحة في تقيمها اسعار الشركات المدرجة لأسواقنا !!!!!!
والكل يغنى على ليلاه ولكن للأسف الشديد الهيئة للاوراق المالية في خبر كان من التقيمات الشركات مثل شعاع وهيرمس وغيرها !!!!!!!
تحياتي وتقديري لك
بوعمر