ردا على تقييم هيرمس لدانه غاز

السلام عليكم ورحمه الله وبركاته

لست بالخب ولاالخب يخدعني

“هيرمس” تخفض توقعاتها المستقبلية لارباح شركة “دانة غاز” وتوصي ببيع السهم وتقدر سعره العادل عند 1.46 درهم

خفضت “هيرمس” توقعاتها المستقبلية لشركة “دانة غاز”، المتخصصة في نقل الغاز وبيعه وتكريره ومقرها الشارقة والمدرجة في سوق أبوظبي، وقدرت السعر العادل للسهم بـ 1.46 درهم أي أقل بنحو 26 % عن سعر اقفال يوم أمس عند 1.97 درهما للسهم.

وقالت هيرمس في تقريرها أنها خفضت توقعاتها لارباح الشركة لعامي 2007 و 2008، بسبب استمرار التأخير في استيراد الغاز من ايران، وكذلك لعدم تحقق التوقعات بأن تنجح الشركة في القيام بعملية استحواذ في الباكستان – شركة سوي غاز – ضمن خطة الحكومة الباكستانية لخصخصة بعض الاصول في قطاع الغاز، ألا ان الاضطرابات السياسية في الباكستان جعلت ذلك الاستحواذ مستبعدا في الوقت الحاضر.

وقال التقرير أن الشروط المتعلقة باصدار الشركة لصكوك قابلة للتحويل إلى أسهم بقيمة 1000 مليون دولار بفائدة تصل إلى 7.5 %، ستكون في صالح حملة الصكوك وستؤدي في نهاية المطاف إلى زيادة عدد اسهم الشركة وتقليل حصة المساهمين الحاليين من الارباح مستقبلا.

وجاء اصدار الشركة لهذه الصكوك القابلة للتحويل إلى أسهم، بعد أن فشلت في الحصول على التمويل المناسب عن طريق الاقتراض المباشر في بداية العام. يذكر أن حملة الصكوك سيكون بامكانهم تحويل صكوكهم إلى أسهم بعد 9 اشهر من تاريخ اصدار هذه الصكوك، أي خلال شهر مايو 2008.

وبالنسبة لمشروع الشركة في كردستان، قال التقرير أن دانة غاز لم توفر معلومات كافية حول الايرادات أو الأرباح المتوقعة، دون أن ينسى المخاطرة العالية لمشروع كهذا بسبب عدم الاستقرار في منطقة كردستان والذي بدا جليا بشكل أكبر خلال الأشهر القليلة الماضية.

يُذكر أن هذا هو التقرير الثالث لـ هيرمس” عن شركة “دانة غاز” خلال السنة الجارية، بعد توصيتها الأولى الحيادية تجاه سهم الشركة في شهر يناير الماضي، وكذا توصيتها الحيادية الثانية في شهر مايو الماضي.

هيرمس اعطت توقعات الأرباح لأعمال الشركه الحاليه فقط في مصر

فهي تقول ان بسبب تأخر الغاز الأيراني

وبسبب مشروع كردستان

وبسبب الأستحواذ في باكستان

هيرمس ذكرت أن التقييم بناء على ثلاث سلبيات
ونذكر ان غاز ايران لن يأتي هناك اخبار انه في بدايه 2008

وتذكر انه ربما يتأخر استحواذ سوي غاز

وتذكر انه ربما تكون حرب ولن ينجح مشروع كردستان الذي اعلنت الشركه انها انتهت من 60% منه

بهذه الأسباب قالت بيعو السهم سعره الحالي غير مستحق

فهي بسردها الأسباب تملصت من أي دعوى قانونيه فيما

لو انتهت مشكله غاز ايران وماصارت حرب في كردستان وتم الأستحواذ في باكستان

وبعد شهر تعلن بناء على ان غاز ايران قادم ومشروع الأمارات انتهى وغاز كردستان بدء الأنتاج

هناك مشاريع لم تذكر ومنها مشروع غاز الأمارات والكثير
تستحق الشركه 6درهم

أذا لم تستح فصنع ماشئت

هروب من القانون ياهيرمس ودس السم في العسل

اذكرو هذا الموضوع جيدا