$$ خـــارطــة الـطــريــق الـفـنـيــة لـشـهــر …… أغـسطــس 2007 $$

في امتداد للموضوع السابق من خارطة طريق شهر مايو 2007

بداية اود ان اشكر جميع اخواني واخواتي اعضاء وإدارة المنتدى على سؤالهم ودعائهم خلال فترة إلاجازة الماضية نقف دائما بخجل امام مشاعركم الدافئة والنبيلة ورعايتكم الدائمة
فجزاكم الله الف خير

بالعودة الى حديث السوق الذي ينتظرة الجميع ………………

تعليق عام ……………
لقد تابعنا معا في خارطة الطريق احداث شهر مايو المثيرة ولمسنا التغيرات الهامة في رؤيتنا العامة للسوق من يوم 6 مايو بعد اختراق مستوى 3880 نقطة وكنا اول المبشرين بانعكاس الاتجاه العام للسوق وبرالي الصعود واهداف4670 و 5100 و 6700 نقطة والحمد لله وصلنا الى 4550 نقطة مع نموذج الوتد الهابط بارتداد ملياري التداوات وبأكثر من 900 نقطة من قاع السوق التاريخي 3624 نقطة
.
ولان الاسواق لا تسير في اتجاه واحد كما يعتقد البعض , في نهاية شهر مايو نصحنا الجميع بجني الارباح من مستويات 4500 وعدم المخاطرة بالدخول في مستويات 4400 نقطة والتي كانت نظرتنا لها كمستويات قمم تصريفية وان السوق معرض فعليا لتصحيح سعري طبيعي بعد رالي صعود مايو ونصحنا بترقب مستويات 4100 – 4050 , كذلك سهم اعمار القيادي نصحنا بالخروج من مستويات 12.40 – 12.50 وترقب العودة لمستويات 11.10 درهم كما يذكر الجميع ………….

فعليا مالذي حدث ……. , مضى شهر يونيو وشهر يوليو في حركة ركود جانبية قام السوق من خلالها بتشكيل قمم ثلاثية Triple Top فاشل في اختراق مستوى 4550 نقطة مما سبب حالة احباط عامة للمستثمرين بعد اكتشافهم للقمم التصريفية وشك من مواصلة الارتفاعات , في 22 يوليو تم اختراق مستوى دعم هام 4350 نقطة والاهم من ذلك تم كسر خط الاتجاه الصاعد للسوق من قيعان 3624 و 3790 و 3820 نقطة وشهدنا سلسلة تراجعات قوية اوصلت المؤشر الى مستويات 4179 نقطة في 30 يولو .

ماهو مصير السوق للمرحلة القادمة ؟؟؟
سؤال يبحث عن اجابة ………… والجواب متشعب الجوانب
كما يعلم الجميع عامل الوقت الزمني عامل هام في تحديد الاتجاه والافصاح عن نية السوق ,
ونعتقد شخصيا ان الحركة الجانبية والقمم التصريفية الثلاثية التي شهدناها في شهري يونيو ويوليو قد تركت اثار سلبية في التصحيح السعري الذي توقعنا حدوثه من شهر مايو فتأخير حدوث حركة التصحيح ادى للخروج عن المسار العام الصاعد بكسر مستوى 4350 نقطة والذي كنا نأمل ان يحافظ السوق عليه وبتالي نضمن توزان الحركة ونتفائل بسرعة الوصول الى مستويات 4600 و 5100 ومابعدها واننا على الطريق الصحيح .

نعتقد ان السوق اعلن فعليا عبر تداولات واحداث رالي شهر مايو 2007 عن انتهاء مرحلة الانهيار السعري من قمة 8544 نقطة 6 نوفمبر 2005 وصولا الى 3624 نقطة في 3 ابريل 2007 وانهى السوق معه دورة سوقية وبتالي لا نعتقد بإمكانية تسجيل ¬قيعان سعرية جديدة او حتى العودة للتداول اسفل 4000 نقطة .

وفي نفس الوقت نجد ان السوق قد يكون بحاجة لفترة زمنية ليست قصيرة للعودة واختراق مستويات مثل 4600 و5100 نقطة ونرى فعليا ان الفترة المقبلة من شهر اغسطس وسبتمبر قد تشهد (والله اعلم ) تشكيل قمة جديدة هابطة قد تتشكل بين 4350 – 4375 نقطة و مستوى 4100 – 4050 نقطة السابق الحديث عنها في مايو ………

عبر هذه الرحلة سوف تتاح الكثير من الفرص الجميلة والامنة نأمل ان نتابعها معا في خارطة الطريق علنا نتلمس على ضوئها الطريق …………

خارطة الطريق الفنية لشهر أغسطس 2007 — الاسبوع الاول — ( هذا والله اعلم )

المؤشر العام لسوق دبي المالي DFMGI
– 4375 نقطة مقاومة سابقة وفيبو 50 % (( يرجى الحذر ))
– 4355 نقطة مهمة (( يرجى الحذر ))
– 4325 نقطة مهمة + متوسط متحرك 20 يوم + بيفوت اسبوعي
– 4305 نقطة مقاومة سابقة و نفسية
– 4275 نقطة مهمة + متوسط متحرك 10 ايام + فيبو 23.6 %
– 4255 نقطة الارتكاز الايجابي للحركة تجاوزها مع ثبات مبشر باستمرار الحركة القصيرة الصاعدة
نقاط المقاومة على التوالي :
4247 نقطة موقع المؤشر مع اخر اغلاق
نقاط الدعم على التوالي :-
– 4230 نقطة يجب البقاء فوقها يرجى الحذر حال كسرها
– 4210 نقطة
– 4180 نقطة دعم
– 4160 نقطة دعم يليها 4140
– 4100 نقطة

فنيا :
المؤشر العام يتداول اسفل متوسطات المتحركة 10 و 20 و 50 وفوق 200 و 100 تقاطعات المتوسطات سلبية
تم كسر خط الاتجاه العام الصاعد في 23 يولو وتم تشكيل قناه هابطة

رؤية خارطة الطريق :
توجد بوادر فنية تشير لحدوث تجميع ذكي على امتداد 5 جلسات الاخيرة لذلك نوصي بالشراء
ونعتقد بإمكانية ارتداد السوق يوم الغد وبداء صعود متدرج على مدى 5 – 7 جلسات القادمة وصولا لمستويات 4350 – 4375 نقطة ننصح بجني الارباح قريب من هذه المستوى وترقب الحركة
كما ننصح بوقف الخسارة حال كسر مستوى 4230 نقطة

سهم شركة اعمار EMAAR

– 11.35 مقاومة مهمة
– 11.25
– 11.05
– 10.95 مقاومة + متوسط متحرك 10 ايام
– 10.85 مقاومة ونقطة الارتكاز الايجابي للحركة
نقاط المقاومة على التوالي :
10.75 موقع السهم مع اخر اغلاق
نقاط الدعم على التوالي :-
– 10.70 اول دعم
– 10.55 ثاني دعم
– 10.40 دعم تاريخي للسهم
– 10.25 …………..

فنيا :
السهم يتداول حاليا اسفل جميع المتوسطات المتحركة 10 و 20 و 50 و 100 وكذلك 200 يوم
كما قام السهم بكسر خط الاتجاه الصاعد له وضع السهم العام في الوقت الحالي سلبي
وهذا لا يمنع ان نرى ارتدادات جزئية
فعليا , حال استطاع السهم تجاوز 11.80 درهم قد تتغير النظرة العامة لوضعه الفني ولعل سياسة الشركة في ادارة اخبارها وصفقتها مع دبي القابضة ساهم بشكل كبير في ضبابية الرؤية الحالية لمسار السهم

اساسيا :
وضع السهم من حيث مكررات الربحية يعتبر مغري استثماريا بمكرر سعري 11 مرة تقريبا مع اغلاقات اليوم الشيء الافت للنظر هو انخفاض الربحية الربع سنوية من 1.72 مليار الربع الاول الى 1.54 مليار الربع الثاني
والسؤال الهام الذي يجب ان نطرحة الى متى تستطيع الشركات العملاقة المحافظة على مستوى ارباح سنوية تفوق 100 % من راس مالها في حين ان تحقيق مستويات 35 – 45 % ارباح يعتبر انجاز عالميا .
لذا اعتقد ان الكثير من المستثمرين يتطلعون الى ارباح الربع الثالث وكيف ستأتي .

رؤية خارطة الطريق :
توجد بوادر فنية تشير لحدوث تجميع على امتداد 5 جلسات الاخيرة لذلك نوصي بالشراء السهم
علاوة على وجود السهم في مناطق دعم تاريخي له واسعار تعتبر مغرية استثماريا ونعتقد بإمكانية ارتداد السهم ليوم الغد وبداء صعود متدرج على مدى 5 – 7 جلسات القادمة وصولا لمستويات 11.25 – 11.35 درهم ننصح بجني الارباح من هذه المستوى وترقب الحركة
كما ننصح بوقف الخسارة حال كسر مستوى 10.55 درهم وترقب امكانية الوصول الى نطاق 9.70 – 9.60 درهم

سهم شركة املاك AMLAK

– 3.41 – 3.45 درهم مقاومة سابقة + قمة قناه هابطة
– 3.31 درهم مقاومة سابقة + مقاومة بيفوت اسبوعي + خط اتجاه هابط
– 3.25 درهم نقطة الارتكاز الايجابي للحركة
نقاط المقاومة على التوالي :
3.23 موقع السهم مع اخر اغلاق
نقاط الدعم على التوالي :-
– 3.20 درهم دعم مهم ونقطة وقف خسارة يرجى الحذر
– 3.10 درهم دعم
– 3.05 درهم دعم مهم

فنيا :
السهم خرج عن مساره الصاعد الذي أسسه من قاع 2.71 في 29 ابريل وقام بتأسيس قناه هابطة واضحة المعالم
السهم يتداول اسفل جميع المتوسطات المتحركة 10 و 20 و 50 و 100 و 200 مع تقاطعات سلبية
المؤشرات الفنية لا تزال في وضع سلبي في معظمها ولكن البعض اخذ في التحسن

اساسيا :
وضع السهم من حيث مكررات الربحية يعتبر مرتفع ويبلغ في حدود 35 مرة مع اغلاق اليوم ولكن الايجابي في الامر تحسن معدلات الربحية وتطور حركة الارباح سواء الربع سنوية او نصف سنوية حيث جأت ارباح النصف الاول 2007 بزيادة 31 % مقارنة بالنصف الاول 2006 وهذا فعليا قد يدفع مكررات ربحية السهم للانخفاض بارتفاع العوائد الاستثمارية .

رؤية خارطة الطريق :
نوصي بمراقبة السهم في الوقت الحالي ونوصي بالشراء حال استطاع السهم الاستقرار فوق 3.25 ونعتقد ان السهم يملك القدرة للوصول لمستويات 3.41 – 3.45 خلال الفترة المقبلة ننصح بجني الارباح من هذا المستوى
نقطة وقف الخسارة 3.20 درهم
نعتقد على المدى المتوسط السهم سوف يحاول الاستقرار بين 3.05 – 3.50 في انتظار افصاحات الربع الثالث او حدوث اخبار مؤثرة .

سهم بنك دبي الاسلامي DIB
– 11.10 قمة سابقة
– 10.60 قمه سابقة
– 10.40 مقاومة بيفوت
– 10.25 مقاومة ثانية مهمة خط اتجاه تجاوزها يفتح باب الوصول الى 10.60 – 10.40
– 10.15 مقاومة
نقاط المقاومة على التوالي :
10.00 موقع السهم مع اخر اغلاق
نقاط الدعم على التوالي :-
– 9.90 دعم نقطة وقف الخسارة
– 9.83 دعم مهم + متوسط 50 يوم
– 9.65 دعم بيفوت
– 9.49 دعم مهم

فنيا :
السهم في وضع فني جيد يتداول مع اغلاق اليوم فوق جميع المتوسطات المتحركة مع تقاطعات ايجابية تعكس معدلات ثقة المستثمرين والسهم لا يزال يحافظ على مسارة العام الصاعد من قاع 6.03 في 25 مارس وضع المؤشرات الفنية ايجابي بشكل عام ويتوجب النظر بعناية لخط الاتجاه الصاعد المرفق ويرجى الحذر حال تم كسره

اساسيا :
مع اغلاقات اليوم السهم يتداول عند حدود مكرر ربحية 16 مره وهو معدل مقبول نسبيا .
لا نزال في انتظار اعلان ارباح الربع الثاني ونصف سنوي 2007 للبنك ومن الملاحظ وجود تراجعات في ارباح الربع الاول 2007 عن الربع الرابع 2006 لذلك حال جأت ارباح الربع الثاني دون مستوى 424 مليون درهم سوف تكون سلبية بتأثيرها السعري وتدفع السهم للعودة الى مادون 9.50 درهم

رؤية خارطة الطريق :
نوصي بشراء السهم ونعتقد بقدرة السهم للوصول الى مستويات 10.60 – 10.40 ننصح بجني الارباح من هذا المستوى وترقب نقطة وقف الخسارة 9.90 درهم , نعتقد ان السهم فعليا قد يعود للتداول دون مستويات 9.50 درهم خلال الفترة المقبلة ولا نرجح قدرة السهم على تجاوز مستوى 11.15 بحده الاقصى

سهم شركة دبي للاستثمار

– 4.75 درهم مقاومة مهمة يرجى الحذر
– 4.64 درهم مقاومة + متوسط متحرك 20 يوم
– 4.58 نقطة مقاومة ونقطة الارتكاز الايجابي لحركة السهم
نقاط المقاومة على التوالي :
4.56 موقع السهم مع اخر اغلاق
نقاط الدعم على التوالي :-
– 4.52 دعم بيفوت
– 4.48 دعم خط اتجاه ونقطة وقف خسارة
– 4.39 دعم

فنيا :
السهم يتداول اسفل متوسطات 10 و 20 و 50 وفوق 100 و 200 يوم يشير الى ابتعاد المضاربين عن السهم وعدم وضوح رؤية الاتجاه للمستثمرين السهم حتى الان لا يزال يسير في خط اتجاه صاعد وقام بتأسيس حركة جانبية

اساسيا :
السهم مع اغلاقات اليوم يتداول عند حدود مكرر ربحية 10 مرات وهو مكرر مشجع استثماريا ,
يجب النظر بعناية الى تراجع الارباح الربعية حيث سجل الربع الاول 2007 439 مليون و الربع الثاني 363 مليون درهم تترقب المحافظ الاستثمارية نتائج ارباح الربع الثالث حال اتت دون مستوى 363 مليون قد نشهد حركة تراجعات للسهم .

رؤية خارطة الطريق :
نوصي بترقب ومتابعة السهم وننصح بالشراء بعد تجاوز مستوى 4.58 والثبات فوقها فالسهم يملك القدرة للوصول الى مستويات 4.63 – 4.75 درهم ننصح بجني الارباح من هذا المستوى نقطة وقف الخسارة 4.48 درهم على الى المدى المتوسط نعتقد بإمكانية عودة السهم لمستويات 4.05 – 4.20 درهم خلال الفترة المقبلة حال تم الاغلاق اسفل 4.48 درهم

[BiMg]http://img522.imageshack.us/img522/870/dic78rt3.png[/BiMg]

سهم سوق دبي المالي DFM
– 3.17 يليها 3.21 (( يرجى الحذر ))
– 3.13 مقاومة
– 3.06 مقاومة مهمة متوسط 20 يوم + بيفوت + مقاومة سابقة
– 3.03 مقاومة
– 2.96 نقطة الارتكاز الايجابي لحركة السهم
نقاط المقاومة على التوالي :
2.94 موقع السهم مع اخر اغلاق
نقاط الدعم على التوالي :-
– 2.92 نقطة دعم مهمة ونقطة وقف خسارة
– 2.87 نقطة دعم
– 2.75 نقطة دعم

فنيا :
السهم يتداول اسفل المتوسطات المتحركة 10 و 20 و50 سلبيا كما انه السهم لا يملك مسار صاعد واضح المعالم توجد بوادر لمؤشرات الفنية تشير الى حدوث تجميع ذكي خلال 5 جلسات الماضية مع تداولات اليوم اغلق السهم خارج خط الاتجاه الهابط الفرعي من قمة 3.36 تاريخ 11 يوليو وهو امر مبشر بحدوث ارتداده فنية

اساسيا :
السهم بحسب ارباح الربع الثاني 2007 يبلغ مكرره السوقي في حدود 16 مره باعتبار استطاعت الشركة المحافظة على معدلات النمو الحالية للنصف الثاني من العام وهو معدل مقبول نسبيا , من الملفت للنظر ارتفاع الارباح الربعية للسهم من 185 مليون الربع الاول 2007 الى 747 مليون الربع الثاني نتيجة عوائد عمليات اكتتاب مما يجعل ادارة السوق في تحدي لتحقيق ارباح توازي الربع الثاني او زيادة في الربع الثالث

رؤية خارطة الطريق :
نوصي بشراء السهم ونعتقد بقدرة السهم للعودة الى مستويات 3.13 – 3.17 خلال الفترة المقبلة مع تطبيق وقف الخسارة حال كسر 2.92 درهم

سهم شركة العربية للطيران
– 1.36 درهم
– 1.32 درهم
– 1.29 درهم
نقاط المقاومة على التوالي :
1.28 موقع السهم مع اخر اغلاق
نقاط الدعم على التوالي :-
– 1.27 درهم
– 1.24 درهم
– 1.18 درهم

بداية اود ان ابارك لمن دخل مشتري بحسب توصية مساء الامس من 1.23 درهم والحمد لله التوصية كانت ناجحة
فعليا نعتقد ان السهم قد يواجه بعض الصعوبات في تخطي مستوى 1.35 – 1.33 ننصح بجني الارباح من هذا المستوى وترقب الحركة القادمة لا نزال بحاجة لمزيد من الوقت حتى يستطيع السهم بناء قواعد سعرية حقيقية له ولا ننسى تجربة شركة الخليجية للملاحة , علاوة على ذلك ننتظر اعلان الارباح الربعية لتقيم السهم بشكلة الحقيقي ونعتقد ان مايحدث على السهم هو مضاربة من الدرجة الاولى فاحجام التداول الغير عادية والاستثنائية دائما تثير قلقي شخصيا .

اعتقد اننا استطعنا ان نلقي الضوء على معظم الاسهم الهامة في سوق دبي المالي نتابع معا عبر رحلة خارطة طريق اغسطس مشوار الطريق محاولين تعظيم الارباح وتقليل الخسائر عبر التداول الامن وتقع مسؤولية القرار على صاحبة هذا والله الموفق .

ونوجه نصيحة لجميع الاخوان المتداولين بالابتعاد عن مغريات المكشوف فهو لا يصلح للجميع ومعظم من يتداول بهذه الطريق يجعل من نفسة صيد سهل لمكاتب الوساطة المالية التي تسعى اساسا لتعظيم ارباحها عبر زيادة احجام التداول بغض النظر عن نتائج عمل العميل .

نتمنى ان نرى اسواقنا المالية تتعافى وتنهض نتنمى ان نرى تطبيق اكثر حزم لاسس الشفافية والحوكمة وان تصبح افعال لا اقوال .

مع اطيب امنياتي ودعائي بالتوفيق للجميع